Private equity

Allen et Clifford sur la reprise de TCR par 3i et Deutsche AM

3i Infrastructure et Deutsche Asset Management reprennent l’équipementier aéroportuaire TCR à Chequers et Florac, entrés au capital respectivement en 2006 et 2012. Si la valorisation globale n’a pas été dévoilée, 3i a précisé injecter 200 millions d’euros dans la transaction. Plusieurs fonds de LBO ou d’infrastructure ont tenté de se positionner sur le deal, les noms d’Astorg, PAI, Cinven, ou encore Antin ayant circulé dans la presse. Basé à Bruxelles, TCR est le leader européen dans la fourniture de services et d’équipements d’assistance pour les aéroports. Opérant dans une centaine d’aéroports, TCR emploie 750 personnes, au sein de 13 pays, et affiche un chiffre d’affaires d’environ 140 millions d’euros, contre 40 millions d’euros en 2006 lors de l’entrée de Chequers et 85 millions d’euros en 2012, à l’arrivée de Florac. La société a en effet multiplié ses implantations à l’étranger, et compte aujourd’hui poursuivre cette stratégie. Allen & Overy a conseillé 3i Infrastructure et Deutsche Asset Management avec à Paris Alexandre Ancel, associé, Arnaud de Rochebrune, Raphaël Bloch et Flora Leon-Servière en corporate. Marc Castagnède et Romy Richter, associés, et Jules Lecoeur sont intervenus sur le management package. Le cabinet belge Laurius a aussi conseillé le management. Clifford Chance a accompagné les vendeurs à Bruxelles et à Paris avec Michael Samol et Jehanne Talha. Le cabinet norvégien BA-HR est également intervenu.

Quatre cabinets sur la levée de Drivy

Drivy réalise un nouveau tour de table de 31 millions d’euros auprès des nouveaux entrants Cathay Innovation et Nokia Growth Partners, qui injectent à eux deux plus de 18 millions d’euros, ainsi qu’auprès des partenaires historiques Bpifrance (via le fonds Ecotechnologies), Via-ID et Index Ventures. Créée en 2010, par Paulin Dementhon, la jeune pousse est devenue une plateforme de référence en matière de location de voitures entre particuliers. Actuellement présente en France, en Allemagne et en Espagne, suite à plusieurs acquisitions en 2015, la société compte utiliser ces fonds pour poursuivre son expansion internationale et développer son application Drivy open, qui permet d’ouvrir les portes du véhicule avec son smartphone. Drivy comptabilise aujourd’hui un réseau de 36 000 voitures et 850 000 utilisateurs. Dechert a conseillé Cathay Innovation et Nokia Growth Partners avec Matthieu Grollemund, associé, Hélène Parent en corporate, Thibault Meiers et Victoria Hamel en social, Antoine Le Touze en fiscal. Latham & Watkins est également intervenu aux côtés de Via-ID avec Denis Criton, associé, et Marcela Gutierrez-Emiliani.Moisand Boutin & Associés a accompagné Drivy avec Jean-Philippe Jacob, associé, Eric du Peloux et Sophie Renaud. La société était aussi conseillée par Gide avec Pierre Karpik, associé, et Diane Jouffroy.

Fusions-acquisitions

Six cabinets sur la cession de la filiale vietnamienne de Casino

Casino cède Big C Vietnam au conglomérat thaïlandais Central pour près de 1 milliard d’euros. L’enseigne de supermarché percevra ainsi 920 millions d’euros de produits de cession. Disposant d’un réseau de 43 magasins et 30 galeries commerciales, Big C Vietnam a enregistré en 2015, un chiffre d’affaires de 586 millions d’euros HT. En février, Casino a déjà vendu sa participation (59 %) dans Big C Thaïlande au thaïlandais TCC Group pour 3,1 milliards d’euros. Ces deux opérations s’intègrent dans le plan de désendettement du groupe qui s’élève désormais à 4,2 milliards d’euros. Darrois Villey Maillot Brochier a conseillé Casino avec Bertrand Cardi et Ben Burman, associés, Laurent Gautier, counsel, et Christopher Grey en M&A, Didier Théophile, associé, et Olivia Chriqui en droit de la concurrence et Laurent Aynès, associé, sur les aspects de droit international. White & Case est intervenu sur les aspects droit de la concurrence avec Yann Utzschneider, associé, Mickaël Rivollier et Stanley Miton. Linklaters a également conseillé Casino avec à Paris Thierry Riguet et Pierre Tourres, associés, Laëtitia Peyrat, counsel, Guillaume Régnier et Valentin Lefebvre en corporate, Paul Lignières, associé, et Marianna Frison-Roche sur les aspects réglementaires, Sabine Thibault-Liger, counsel, en concurrence, et Géric Clomes en droit social. Arsene Taxand est intervenu en fiscal avec Frédéric Donnedieu de Vabres, associé, et Stéphanie Hamis. Le cabinet Chandler & Thong-ek et le cabinet NautaDutilh sont intervenus respectivement sur le droit thaïlandais et le droit néerlandais.

Cinq cabinets sur la reprise de Gelmer par Greenland Seafood

La société allemande Greenland Seafood Wilhelmshaven GmbH, reprend Gelmer, un opérateur de transformation de poisson, au chinois Pacific Andes, son actionnaire depuis 2011. Implanté en France, près de Boulogne-sur-Mer, ainsi qu’en Allemagne, Gelmer produit du poisson pané et des bâtonnets de poisson. Employant 220 salariés, la société réalise près de 54 millions d’euros de chiffre d’affaires. Cette acquisition devrait permettre à Greenland Seafood d’augmenter ses capacités de production d’environ 20 %. Avec près de 400 salariés, le groupe allemand réalise 218 millions d’euros de chiffre d’affaires. TAJ a conseillé Gelmer avec Stéphanie Chatelon, associée, Arnaud Pedron et Florence Comperat, directeurs en restructuring, et Véronique Child, associée, et Eric Guillemet en social. CJA a conseillé les actionnaires avec Olivier Masi, associé. Dentons a conseillé l’administrateur des sociétés allemandes, côté vendeur, avec Nicolas Theys, associé, Audrey Molina, counsel, et Gwenaëlle de Girval. DLA Piper a accompagné les banques avec Pierre-Alain Bouhenic, associé, Sophie Vermeille. GGV a conseillé l’acquéreur avec Thomas Jahn, associé, et Caroline Blondel en corporate et Sandra Hundsdörfer, associée, et Jessy Léger en social.