Fusions-acquisitions

CMS et Lavergne sur l’acquisition de SE Levage par Mediaco Levage

L’entreprise marseillaise de levage et de manutention Mediaco Levage met la main sur le groupe savoyard SE Levage, spécialisé dans les activités de prestations de levage et de transport ainsi que de location de grues, nacelles, et de camions bras de grues. Les quelque 115 salariés de l’entreprise SE Levage rejoignent ainsi les 2 000 salariés de Mediaco, qui intègre en outre à son parc les 150 engins de SE Levage, dont 45 grues de 30 à 1 200 tonnes. Eric Salvi, fondateur de SE Levage, accompagnera l’entreprise jusqu’au mois d’avril 2021. L’opération permet à Mediaco de renforcer sa présence en région Rhône-Alpes avec un réseau de 15 agences, et de conforter sa position en France dans les domaines des services industriels de levage et de la manutention. Créée en 2001 et basée en Haute-Savoie, SE Levage compte cinq agences situées à Frangy, Annecy, Chambéry, Lyon et Orléans pour le département levage lourd. La société exerce également ses activités en Suisse via la société SE Levage Swiss SA, dont le siège social se situe à Genève. Le groupe réalise un chiffre d’affaires de 22 millions d’euros. CMS Francis Lefebvre Avocats a conseillé Mediaco Levage avec, en France, Arnaud Hugot, associé, et Caroline Buyse en corporate ; Jean-Baptiste Thiénot, counsel, et Océane Chambrion en IP. Lavergne & Associés a accompagné les actionnaires de SE Levage avec Fanny Vial-Hessmann, associée, et Cindy Bequet en corporate.

Norton et August sur la reprise de Gazocean par NYK

Total a finalisé la cession de sa participation au capital de Gazocean, opérateur de navires gaziers, au groupe japonais Nippon Yusen Kabushiki Kaisha (NYK). La transaction a été réalisée via les sociétés Messigaz et Global LNG, deux filiales de Total. Avec cette opération, NYK qui détenait auparavant 20 % des actions de Gazocean (tandis que Total en détenait indirectement 80 %) devient propriétaire à 100 % de Gazocean. Cette décision renforcera le système de gestion des navires de NYK et permettra de développer l’activité de transport de GNL de la société en France. Créée en 1957 et basée à Marseille, Gazocean est responsable de la gestion de six méthaniers. La société, qui emploie 200 collaborateurs, a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 9 millions d’euros en 2019. Norton Rose Fulbright a conseillé Nippon Yusen Kabushiki Kaisha avec Christine Ezcutari, associée, Sybille Elleboode-Merlier et Thomas Chneiweiss en M&A ; Elodie Grangier en social. August Debouzy a accompagné Total avec Julien Wagmann, associé, et Maxime Legourd en M&A ; Vincent Brenot, associé, et Emmanuel Weicheldinger sur les aspects réglementaires.

Linklaters et Hogan Lovells sur le rachat de Health advocate par Teleperformance

Teleperformance, fournisseur de solutions digitales intégrées aux entreprises, a conclu un accord définitif avec Intrado Corporation, groupe spécialisé dans les services technologiques et détenu par la société d’investissement Apollo Global Management, en vue de s’emparer de l’américain Health Advocate. Le montant de la transaction (valeur d’entreprise) s’élève à 690 millions de dollars (583,3 millions d’euros). L’acquisition, qui devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2021, sera intégralement financée par dette bancaire, sous forme de crédit relais et de prêt à terme. Avec l’intégration de Health Advocate, acteur spécialisé dans les plateformes de santé en ligne, Teleperformance renforce ses activités de «services spécialisés». Fondé en 2001 à Plymouth Meeting, en Pennsylvanie, Health Advocate propose aux entreprises des outils d’aide aux décisions cliniques et administratives pendant le parcours de santé, ainsi que de gestion de la santé de leurs employés (allant de la santé comportementale à la gestion des soins chroniques). La société réalise un chiffre d’affaires de 140 millions de dollars et un Ebitda ajusté de 50 millions de dollars, soit une marge de 36 %. Teleperformance a été conseillé par Paul Hastings aux Etats-Unis en corporate, ainsi que par Linklaters en financement et droit bancaire avec Rhéa Christophilopoulos, counsel, et Audrey Manera. Le cabinet américain Watchell Lipton Rosen & Katz a représenté les cédants. Hogan Lovells a assisté Cacib en qualité d’underwriter, d’arrangeur et de prêteur avec, à Paris, Michel Quéré, associé, Guergana Zabounova et Eleanor Cizeron en financement.

HSF et Bredin sur le partenariat Iliad/Cellnex en Pologne

Un mois après avoir lancé son OPA amicale à 2,2 milliards d’euros sur l’opérateur mobile polonais Play, le groupe français de télécommunications Iliad a conclu un accord de partenariat industriel avec l’espagnol Cellnex, principal opérateur européen d’infrastructures de télécommunications sans fil, portant sur les infrastructures passives de télécommunications mobiles de Play en Pologne. Le groupe de Xavier Niel envisage en effet de créer une «tower company» rassemblant les 7 000 antennes mobiles de Play, et de céder 60 % de cette société à Cellnex pour un montant d’environ 804 millions d’euros. Les 40 % restants seront toujours détenus par Play (Iliad). Suite à cette opération, qui doit notamment permettre de financer le déploiement du réseau fixe et d’accélérer les déploiements des réseaux 4G/5G du premier opérateur polonais de téléphonie mobile, Cellnex détiendra 73 000 sites dans neuf pays différents. La réalisation de la transaction devrait avoir lieu au cours du premier semestre 2021. Elle est entre autres conditionnée par la finalisation de l’acquisition de Play par Iliad. Cellnex a été accompagné par Herbert Smith Freehills avec Edouard Thomas, associé, Cyril Boulignat, of counsel, et Frédéric Tual en corporate ; Christophe Lefort, associé, et Thomas Herman sur le volet projet, ainsi que par Clifford Chance sur les aspects de droit polonais. Iliad a été assisté par Bredin Prat avec Olivier Assant et Florence Haas, associés, Marine Blottiaux, Léa Francis et Apolline Vanackère en corporate ; Julien Gayral, associé, et Paul Cauchin en fiscal ; Yelena Trifounovitch, associée, Clémence Carlier et Thibault Sire en concurrence ; Samuel Pariente, associé, Aurélien Jolly, counsel, et Vincent Delcourt en financement ; et Laetitia Tombarello, associée, et Anne-Sophie Arbide-Vignarte en social, ainsi que par les cabinets Sołtysinski Kawecki & Szlezak sur les aspects de droit polonais, et Arendt & Medernach sur les aspects de droit luxembourgeois.

Trois cabinets sur l’acquisition de Pekaes par Geodis

Le groupe de transport et de logistique Geodis a conclu un accord avec le fonds d’investissement Innova Capital en vue de mettre la main sur Pekaes, l’un des principaux réseaux FTL (Full truckload) et LTL (Less than truckload) en Pologne pour le fret palettisé. Une opération qui permet à la filiale de la SNCF de renforcer sa présence dans cette région, troisième marché logistique d’Europe. Créé en 1958, Pekaes est le numéro un de son secteur en France, et le sixième européen. L’entreprise emploie environ 1 200 collaborateurs et compte 20 succursales locales ainsi que trois terminaux ferroviaires. Ses services s’étendent également au transport intermodal rail-route ainsi qu’à des prestations logistiques complémentaires sur six sites dédiés. Geodis a été assisté par Dentons avec, à Paris, Catherine Joffroy et Pirouzan Parvine, associés, en M&A, ainsi que par KPMG Avocats pour la due diligence fiscale et le contrat de vente et d’achat avec Sophie Fournier-Dedoyard, associée. PwC Société d’Avocats a accompagné le groupe Pekaes.

Private Equity

Dechert sur la levée de fonds de Supervan

La start-up tricolore Supervan, spécialisée dans la logistique urbaine et le transport digitalisé de produits volumineux, a réalisé une levée de fonds auprès d’Inter Invest Capital pour un montant total de 3 millions d’euros. Ce financement lui permettra d’accélérer sa croissance et de doubler ses effectifs en passant de 15 à 30 salariés, de renforcer sa technologie et de développer son offre de service au niveau national. La société souhaite également multiplier son chiffre d’affaires par cinq d’ici deux ans. Fondée en 2016 par Guillaume Fournier, Supervan connecte des entreprises de transport à des particuliers, des distributeurs ou des professionnels du bâtiment pour des transports de marchandises en milieu urbain. Avec sa flotte externalisée de camions avec chauffeurs, la jeune pousse parisienne peut assurer des livraisons en moins de deux heures avec ses quelque 300 véhicules légers, et en moins de six heures pour des chargements allant jusqu’à 16 tonnes avec sa vingtaine de poids lourds. L’entreprise indique avoir effectué près de 40 000 livraisons en 2019. Dechert a conseillé Supervan avec Anne-Charlotte Rivière, associée, et Aude Steinberg en corporate et Sophie Montagne en protection des données.

Gide et Bird sur le tour de table de Spendesk

La start-up française Spendesk, spécialiste des outils de suivi et de gestion des dépenses des salariés pour les PME, a réalisé une levée de fonds d’un montant total de 18 millions de dollars (15,4 millions d’euros). Le tour de table a été mené auprès du fonds d’investissement international Eight Roads Ventures, dans le prolongement d’une série B de 38 millions de dollars (32,5 millions d’euros) réalisée en septembre 2019. Il porte à 68,5 millions de dollars (58,6 millions d’euros) le montant total levé par la fintech depuis sa création y a quatre ans. Ce financement va permettre à Spendesk d’accélérer le développement de sa solution en intégrant des systèmes de budgets, des tableaux de bord, et davantage d’outils de contrôle pour les équipes financières. Créée en 2016 par Rodolphe Ardant, Jordane Giuly et Guilhem Bellion au sein du start-up studio eFounders, Spendesk a développé une plateforme de gestion des dépenses opérationnelles pour les PME qui permet d’offrir davantage de contrôle, de visibilité et d’automatisation aux équipes financières en centralisant en temps réel la validation des dépenses, l’émission de cartes virtuelles et physiques, le remboursement des notes de frais ou encore le paiement des factures fournisseurs. L’entreprise, passée de 100 employés en 2018 à 220 aujourd’hui, revendique plus de 40 000 utilisateurs dont les sociétés Curve, Doctolib, Gousto, Raisin ou encore Sézane. Elle vise 300 salariés d’ici juin 2021. Gide a conseillé Spendesk avec David-James Sebag, associé, en corporate/M&A. Bird & Bird est intervenu aux côtés d’Eight Roads Ventures avec David Malcoiffe, associé, Lionel Berthelet, counsel, et Pierre Guigue en corporate ; Nadia Aoutilfte, Alexandra Fabbro et Tristan Ménard sur les aspects de due diligence.

Droit général des affaires

SVZ sur le premier Euro PP du Groupe Zouari

Le groupe Zouari a émis un premier placement privé de type «Euro PP» d’un montant de 30 millions d’euros et d’une durée de cinq ans. Cet emprunt obligataire a été placé auprès d’investisseurs institutionnels européens. A noter que les obligations ont été admises aux négociations sur le marché Euronext Access à Paris. Le produit de cette émission est destiné à l’acquisition et à la création de nouveaux magasins, ainsi qu’à la poursuite de la diversification du groupe via des acquisitions ciblées. Fondé en 1984 par Hafedh Zouari à partir d’une société de distribution de pièces de rechange, le groupe Zouari est l’un des principaux groupes privés tunisiens présent dans le BTP et l’industrie. Depuis cette date, la société s’est diversifiée dans la filière de l’industrie, du BTP, des télécommunications et de l’immobilier. Sekri Valentin Zerrouk a accompagné Imanes – Groupe Zouari avec Pierre-Emmanuel Chevalier, associé, et Natacha Baratier en M&A et Private Equity ; Emmanuelle Vicidomini, associée, et Benjamin Kermarec en financement.