Private equity, fusions-acquisitions et droit général des affaires, suivez les grands dossiers de la semaine.
PRIVATE EQUITY
Sept cabinets sur le tour de table de Valorem
Valorem, producteur indépendant d’énergie en France boucle une levée de fonds de 200 millions d’euros auprès d’un consortium constitué du groupe danois AIP Management et d’Idia, filiale dédiée au capital-investissement du Crédit Agricole, aux côtés de GSO Capital et IRDI, déjà présents au capital tout comme Bpifrance. Le fonds d’investissement 3i Infrastructure cède sa participation à cette occasion. La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles et devrait être finalisée au premier trimestre 2025. AIP Management est épaulé par Linklaters avec Florent Mazeron, associé, Thomas Pontacq, counsel, Brice Trevisan, Claire Yu et Laurine Pryjda, en corporate/M&A ; Fanny Mahler et François April, associés, Thibaud Troublaïewitch, Salimatou Kaba et Nathanaël Caillard, en droit public et énergie ; Lionel Vuidard, associé, Cécile Romanin, en droit social ; et Marie Raynaud et Milan Prée, en droit immobilier. Valorem, ses fondateurs et son actionnaire de référence 3i Infrastructure sont conseillés par Clifford Chance avec Benjamin de Blegiers et Gilles Lebreton, associés, Benjamin Saada et Marie Silvain, en corporate/M&A ; Florence Aubonnet, associée, en droit social ; et Quentin Hervé, en financement. 3i Infrastructure plc est assisté par Orrick Rambaud Martel avec Patrick Tardivy, associé, Julien Beloeil, of counsel, en corporate M&A. Valorem reçoit également l’appui de Watson Farley & Williams avec Laurent Battoue, associé, Antoine Bois-Minot, counsel, Juliana Brandao Marques, Amandine Collard, Catherine Masquelet et Kodou Diouf, sur les aspects fonciers, projets, de droit public et réglementaires ; Thomas Rabain, associé, Pierre Chipaux, Mohamed Douib, Chloé Léonard et Thibaut de Toytot, en corporate ; Laurence Martinez-Bellet, associée, Chloé Moriceau et Simon Allain, en financement ; Ariane Massonnaud, counsel, Injun Kim, en droit social ; et Hélène Ibos, counsel, Marie Dubois, en droit fiscal. Les fondateurs de Valorem sont par ailleurs épaulés par August Debouzy avec Jérôme Brosset, associé, en private equity ; et PwC Société d’Avocats avec Jean-Philippe Brillet et Philippe Durand, associés, Baptiste Guillemot et Philippe Lenchi, en droit fiscal. Les entités Crédit Agricole sont assistées par Gide Loyrette Nouel avec Alexis Pailleret, associé, Chloé Bouhours, en M&A.
Quatre cabinets sur la reprise de Technoflex
Le fonds d’investissement Adagia Partners fait l’acquisition de Technoflex, un fabricant de dispositifs médicaux opérant dans la fabrication de contenants souples pour médicaments injectables par voie intraveineuse, auprès de Crédit Mutuel Equity. Adagia Partners est conseillé par Weil, Gotshal & Manges avec Guillaume Bonnard, associé, Guillaume de Danne, counsel, Djenabou Barry et Arnaud Brun, en corporate ; Géraldine Lezmi, associée, Constance Frayssineau et Emma Clouzeau, en financement ; Edouard de Lamy, associé, Jérôme Rueda, en droit fiscal ; et Romain Ferla, associé, en antitrust ; ainsi que par PwC Société d’Avocats pour les due diligences avec Isabelle de La Gorce, associée, Anne-Laure Legout, Alix de Ginestet, Manon Sudre, Antoine Coursaut-Durand, Baptiste Obert, Valérie Aumage, Nolwenn Vignaud et Salomée Barkat, en juridique ; Marc-Olivier Roux, associé, Anthony Fanchon, en droit fiscal ; et Aurélie Cluzel-d’Andlau, associée, Pauline d’Humières, en droit social. Le management est épaulé par Jeausserand Audouard avec Carole Degonse, associée, Didem Senol, en private equity ; et Carole Furst, associée, en droit fiscal. Crédit Mutuel Equity est assisté par A&O Shearman avec Romy Richter, associée, Pauline Régnier et Marie Kempf, en corporate.
Trois cabinets sur l’acquisition du Pôle Léonard de Vinci
AD Education, plateforme européenne d’éducation supérieure regroupant 19 établissements situés dans neuf pays européens et propriété du fonds Ardian, vient de finaliser le rachat du Pôle Léonard de Vinci, composé de quatre établissements d’enseignement supérieur. D’après Les Echos, l’opération se fixerait autour de 310 millions d’euros. AD Education et Ardian sont conseillés par Willkie Farr & Gallagher avec Eduardo Fernandez et Gabriel Flandin, associés, Tala Ayoub et Hugo Kerbib, en corporate ; Faustine Viala, associée, Maud Boukhris, en droit de la concurrence ; et Jordan Pontal, en droit public ; ainsi que par Arsene avec Alexandre Rocchi, associé, Noémie Bastien et Rémi Pison, en droit fiscal. Les cédants sont épaulés par Hogan Lovells avec Stéphane Huten et Paul Leroy, associés, Alexandre Jeannerot, Maximien Murino et Guillaume Labrunie, en corporate ; Ludovic Geneston, associé, Alexis Caminel, counsel, Adrian Gaina, en droit fiscal ; et Eric Paroche, associé, Victor Levy, counsel, Eléonore Castagnet, en droit de la concurrence.
Moncey et BG2V sur l’investissement dans Vulcain
BNP Paribas Développement prend une participation à hauteur de 27 % dans Vulcain, société parisienne d’ingénierie spécialisée dans la conception, la réalisation et l’installation d’ouvrages alliant métal et verre, succédant à Siparex qui accompagnait cette dernière depuis 12 ans. Le contrôle majoritaire, soit environ 52 %, reste aux mains de la famille Comte, via la holding Sartorius. Le solde est détenu par un groupe de cadres dirigeants. Cette transaction valorise Vulcain à près de 30 millions d’euros. BNP Paribas Développement est accompagnée par Moncey Avocats avec Marie-Victoire James, associée, Alexandre Bankowski, counsel, Alix Auclair, en corporate ; et Frédéric Bosc, associé, Margot Bosc, en droit fiscal. Vulcain et ses managers sont assistés par BG2V avec Stanislas Richoillez, associé, Mathilde Spagnol et Benjamin Leroy, pour les aspects transactionnels M&A ; et Jean-Sébastien Dumont, associé, Anaïs Grolier, en droit fiscal.
Bird & Bird et Lamartine sur l’arrivée de Turenne au capital de Sydev
Sydev, éditeur de logiciels de gestion pour les professionnels des corps d’états techniques du bâtiment, ouvre son capital à Turenne Emergence, sous la forme d’un investissement minoritaire d’environ 10 millions d’euros, via son véhicule Emergence II, dédié aux entreprises de logiciels et de services à l’environnement. Sydev est conseillé par Bird & Bird avec David Malcoiffe, associé, Flavie Malval Le Roux et Georges Vasiliev, en corporate. Turenne Emergence est accompagné par Lamartine Conseil avec Gary Lévy, associé, Raphaël Saulneron, Mélissa Munoz, en corporate.
Chammas & Marcheteau et Affectio Societatis sur la levée de fonds de SurgAR
SurgAR, medtech française proposant une solution unique de réalité augmentée pour la chirurgie des organes dits mobiles et déformables, réalise une levée de fonds de 11 millions d’euros, menée par Mutuelles Impact géré par XAnge, Elaia Partners en partenariat avec MH Innov’ le fonds corporate de Malakoff Humanis, Bpifrance, ainsi que plusieurs business angels, tout en bénéficiant du soutien de ses investisseurs historiques. Bpifrance, XAnge et Elaia sont conseillés par Chammas & Marcheteau avec Stéphanie Bréjaud, associée, Jeanne Cormerais, en private equity. SurgAR est conseillée par Affectio Societatis avec Jonathan Signoret, associé, en private equity.
FUSIONS-ACQUISITIONS
Gide et Hogan Lovells sur l’acquisition des activités d’analyses alimentaires de Bureau Veritas
Mérieux NutriSciences Corporation s’empare des activités d’analyses alimentaires de Bureau Veritas, qui sont portées par un réseau de 34 laboratoires et de 1 900 collaborateurs répartis dans 15 pays des Amériques, d’Afrique et d’Asie-Pacifique. La transaction devrait être finalisée d’ici la fin du quatrième trimestre. Mérieux NutriSciences Corporation est conseillé par Gide Loyrette Nouel avec Olivier Diaz, associé, Corentin Charlès, counsel, Apolline Couderc, Ginevra Martucci et Enzo Rossi, en corporate/M&A ; Laurent Godfroid et Ségolène Pelsy, associés, Elsa Henry et Pauline Cabany, en concurrence ; Jean-Hyacinthe de Mitry, associé, Enora Guénon, en propriété intellectuelle ; Pauline Manet, counsel, en droit social ; et Sophie Gillard, counsel, en droit immobilier. Bureau Veritas est conseillé par Hogan Lovells avec Xavier Doumen, associé, Christophe-Marc Juvanon, counsel, Bob Zeller, Camille Jaillant, en corporate ; Xenia Legendre, associé, Adrian Gaina, en droit fiscal ; et Eric Paroche, associé, Céline Verney, en droit de la concurrence ; avec des équipes aux Etats-Unis, au Japon, à Singapour, en Australie, en Chine, au Vietnam, en Afrique du Sud, ainsi que des partenaires locaux dans une demi-douzaine de pays.
Bredin Prat et Darrois sur la reprise de Paris Match
Le groupe de luxe LVMH a bouclé le rachat des activités de Paris Match auprès du groupe Lagardère. En 2021, le PDG du groupe Bernard Arnault avait déjà tenté de s’emparer de l’hebdomadaire. LVMH est épaulé par Bredin Prat avec Sophie Cornette de Saint Cyr et Benjamin Kanovitch, associés, Valentine Pouyet, Arthur Schaefer et Grégoire Hostein, en corporate ; Jean-Baptiste Frantz, associé, Benjamin Lambert, en droit fiscal ; Igor Simic et Arthur Helfer, associés, Camille Duprié et Inès Kovacevic, en concurrence ; Laetitia Tombarello, associée, Camille Wattrelos et Emilie Iafrate, en droit social ; et Juliette Crouzet, counsel, Sarah Gicquel et Timothée Gichoux, en droit du numérique. Lagardère est conseillé par Darrois Villey Maillot Brochier avec Olivier Huyghues Despointes, associé, Florian Benard, Sophie Robert et François Stoll, en M&A ; Loïc Védie, associé, Anne-Sophie Del Grande, en droit fiscal ; et Constance Bocket, associée, Flore Bastien, en droit de la concurrence.
De Pardieu et ACD sur le rachat de Duonyx par Stordata
Duonyx, société spécialisée en sécurité et en gestion des données, rejoint le giron de Stordata, spécialisée en gestion et sécurisation de la donnée. Les deux fondateurs de Duonyx deviendraient actionnaires du groupe ainsi formé. La finalisation de cette transaction interviendrait d’ici la fin du second semestre, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires compétentes et des autres conditions habituelles. Stordata est conseillée par De Pardieu Brocas Maffei avec Matthieu Candia, associé, Laura Delas, en corporate/M&A ; Priscilla van den Perre, associée, Enguerrand Maloisel, en droit fiscal ; Côme Chaine, associé, Justine Minguet, en réglementaire ; et Eryk Nowakowski, en financement. Le vendeur est épaulé par ACD Avocats avec Armin Cheval, associé, Pascale Engel et Florence Arne Saraud, en corporate ; Cyrille Gueniot, associé, en droit social ; et Mickael Munin, en propriété intellectuelle
Bird & Bird et Dentons sur la reprise de Mnstr
Project Worldwide Inc., réseau américain d’agences créatives multidisciplinaires, s’empare de Mnstr, agence de communication française née en 2009 à Annecy et qui intervient notamment dans le luxe, l’entertainment et le sport. Les actionnaires de Mnstr sont conseillés par Bird & Bird avec David Malcoiffe, associé, Pierre Guigue, en M&A. Project Worldwide Inc. est épaulé par Dentons avec Pascal Chadenet, associé, Elodie Mallet, en M&A.
DROIT GÉNÉRAL DES AFFAIRES
Gide sur l’émission d’obligations vertes d'Ile-de-France Mobilités
Ile-de-France Mobilités a réalisé une émission d’obligations vertes pour un montant de 500 millions d’euros. L’opération a été réalisée dans le cadre du programme Euro Medium Term Notes (EMTN) d’Ile-de-France Mobilités et les obligations ont fait l’objet d’une cotation sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Ile-de-France Mobilités est conseillé par Gide Loyrette Nouel avec Laurent Vincent, associé, Yasmine Tanji et Boubacar Ndiaye, en marchés de capitaux ; et Bénédicte Mazel, associée, Tiphanie Mareuse, counsel, Sarah Assayag, en droit public.
