FUSIONS-ACQUISITIONS

Linklaters et Willkie Farr sur l’acquisition de Varroc Lighting Systems

L’équipementier français Plastic Omnium a conclu un accord avec le groupe indien Varroc Engineering Limited pour l’acquisition de son activité d’éclairage automobile, Varroc Lighting Systems (VLS), pour un montant de 600 millions d’euros. Le rachat définitif reste soumis à l’obtention d’autorisations antitrust. Le closing du deal est prévu au second semestre 2022. Linklaters a conseillé Plastic Omnium avec Pierre Tourres, associé, Benjamin Prévost, Chloé Fortin, en corporate et M&A ; Anne Wachsmann, associée, Nicolas Zacharie, counsel, Violette Grac-Aubert, Jeanne Lévy-Bruhl et Pablo Boirin, sur les aspects antitrust ; Cyril Abtan, associé, Alexandre Chambon, en financement ; Géric Clomes, associé, Alice Klein, en droit social ; et Sonia Cissé, associée, Jean-François Merdrignac et Faustine Piéchaud, en propriété intellectuelle, technologies et protection des données. Plusieurs bureaux à l’étranger de Linklaters (Amsterdam, Londres, New York, Varsovie, etc.) sont également intervenus. Willkie Farr & Gallagher a représenté Plastic Omnium avec Faustine Viala, associée, en droit de la concurrence. Les bureaux américains et belges de Willkie Farr & Gallagher LLP ont également été impliqués auprès de Varroc Engineering Limited.

Deux cabinets sur l’offre publique d’achat amicale sur Albioma

Le producteur indépendant d’énergie Albioma et le fonds d’investissement américain KKR viennent de signer un accord stratégique en vue d’une offre publique d’achat (OPA) amicale sur les actions et bons de souscription d’actions (BSAAR). Bpifrance, actionnaire d’Albioma depuis 2016, prévoit d’investir aux côtés de KKR. Cette transaction pourrait permettre au groupe Albioma d’atteindre un objectif d’investissement de 100 % énergies renouvelables d’ici 2030. Si l’opération arrive à terme, l’OPA serait réalisée à un prix de 50 euros par action auquel s’ajouterait le dividende ordinaire de 0,84 euro pour l’exercice 2021, et de 29,1 euros par bon de souscription (BSAAR). La note d’information relative à l’OPA devrait être déposée auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) à la mi-mai 2022. La réalisation de l’opération reste soumise à l’approbation de la Commission européenne au titre du contrôle des concentrations, ainsi qu’à l’obtention des autorisations de contrôle des investissements étrangers en France et en Espagne. Bredin Prat a conseillé KKR avec Florence Haas et Barthélémy Courteault, associés, Marine Blottiaux, counsel, Kathleen Quinard, en corporate ; Jean-Florent Mandelbaum, associé, Kevin Guillou et Caroline Jacquot, en droit fiscal ; Karine Sultan, associée, Benjamin Cartier, en financement ; Laetitia Tombarello, associée, Emilie Gatineau et Guilhem Seronie-Doutriaux, en droit social ; et Guillaume Froger, counsel, Wallis Hebert, en droit public. Darrois Villey Maillot Brochier a représenté Albioma avec Bertrand Cardi et Olivier Huyghues Despointes, ‎associés, Dafna Davidova, en M&A ; Didier Théophile, associé, Solène Eder, en droit de la concurrence ; Henri Savoie, associé, Guillaume Griffart, en droit public ; et Vincent Agulhon, associé, en fiscalité.

PRIVATE EQUITY

Cinq cabinets sur la prise de participation majoritaire du Groupe Louis Tellier

Le fonds Pechel et la banque publique d’investissement Bpifrance deviennent actionnaires majoritaires du fabricant d’ustensiles de cuisine destinés aux professionnels, Louis Tellier. L’opération permet la sortie des actionnaires UI Investissement, Société Générale Capital Partenaires, Equitis et Pierre Tellier. Le PDG Jean-Philippe Molinari et ses managers se maintiennent, quant à eux, au capital. Fondé en 1947, le groupe Louis Tellier dispose de deux sites de production (Indre-et-Loire, Val-d’Oise) et détient notamment les marques Louis Tellier et Gobel, dédiées à l’univers de la pâtisserie (moules, plaques à madeleines). Il dispose d’un catalogue produits de plus de 3 000 références, et commercialise ses produits principalement en France, et en Amérique du Nord. Arsene a conseillé Pechel et Bpifrance avec Franck Chaminade, associé, Noémie Bastien et Chloé Sevilla, en droit fiscal. Levine Keszler a également accompagné Pechel et Bpifrance avec Nicolas de Courtivron, associé, en corporate ; et Aude Manzo-Keszler, associée, en financement. Foley Hoag a épaulé le management du groupe Louis Tellier avec Frédéric Cohen, associé, et Benjamin Bernard, en corporate. Cazals Manzo Pichot Saint-Quentin a aussi accompagné les managers avec Romain Pichot, associé, en tax. B.Legal a représenté UI Investissement, Société Générale, Capital Partenaires, Equitis et les actionnaires familiaux avec Gaspard Brulé, associé, en corporate.

Trois cabinets sur le financement du développement œnotouristique en Gironde

La holding familiale BMF, spécialisée dans l’immobilier patrimonial, le groupe hôtelier Millésime, et les propriétaires du Château Léognan (Chantal et Philippe Miecaze) ont conclu un accord afin de moderniser leur domaine viticole. Situé dans la région bordelaise, celui-ci s’étend sur 70 hectares, dont 10 consacrés à la production du vin sous l’appellation « Grand Vin du Château Léognan ». L’objectif de cette alliance est de poursuivre un projet œnotouristique hôtelier et viticole. Pour cette opération, plusieurs établissements bancaires sont intervenus : la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine (en qualité d’arrangeur), la Caisse d’Épargne et de Prévoyance Aquitaine Poitou Charentes, Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et La Banque Postale (dans le cadre du financement du développement œnotouristique du Château Léognan en Gironde). Bryan Cave Leighton Paisner a conseillé le pool bancaire avec Olivier Borenstejn, associé, Cyrille Rumen, counsel, et Gwenaël Fassot, en financement. Ockham Avocats a accompagné BMF avec David Guez, associé, et Elodie Khamly, en M&A et financement. PwC Société d’Avocats est intervenu auprès des propriétaires du Château avec Julien Détis et Mélina Ferreira pour les aspects corporate et de Thierry Droulez pour les aspects fiscaux.

Arsene et Jeausserand Audouard sur la cession d’Atlas for Men

Le spécialiste de la vente de vêtements et accessoires outdoor pour hommes, Atlas for Men, quitte le giron des Editions Atlas, pour une reprise par la société de capital-investissement Activa Capital. L’entreprise fondée en 1999 par Marc Delamarre a décidé de recentrer ses activités. Le fonds Activa Capital, qui a repris Look Cycle fin juin 2021, a déboursé la somme de 50 millions d’euros pour cette nouvelle acquisition. L’opération marque la sortie de Latour Capital, qui détenait le spécialiste de la vente par correspondance depuis 2019. Arsene a conseillé les managers d’Atlas for Men avec Franck Chaminade, associé, et Ludovic Genet, en droit fiscal. Jeausserand Audouard a également représenté les managers d’Atlas for Men avec Carole Degonse, associée, et Léa Benedetti, en corporate.

Hogan Lovells sur le tour de table de Destree

La marque tricolore de prêt-à-porter féminin haut de gamme Destree vient d’opérer un tour de table auprès de la société de capital-risque Sequoia Capital China, et auprès d’entrepreneuses (Jessica Alba, Gisele Bündchen, Amy Griffin, etc.). Cette levée de fonds permettra de poursuivre le développement de Destree en augmentant notamment ses effectifs, en ouvrant ses premières boutiques en nom propre, et en renforçant sa présence à l’international (Moyen-Orient, Japon, Chine, Etats-Unis). Hogan Lovells a conseillé Destree avec Stéphane Huten, associé, Alexandre Giacobbi et Maximien Murino, en corporate.

Gowling et Hogan Lovells sur le tour de table en série A de Reveal

Reveal, qui propose une plateforme permettant aux entreprises de générer des revenus par le biais d’affiliation et de partenariats, vient d’opérer une levée de fonds de 50 millions de dollars auprès des fonds Insight Partners, Eight Roads Venture, DigVentures, Ventech, Chalfen Ventures, LocalGlobe et Kernel. Ces nouvelles ressources financières permettront à la start-up créée en 2019 de démarrer son processus d’internationalisation. Gowling WLG a conseillé Ventech et Chalfen Ventures avec Barbara Jouffa, associée, en M&A et private equity. Hogan Lovells a accompagné Reveal avec Hélène Parent, associée, Madalina Asandului et Arnaud Biancheri, en corporate ; Marion Guertault, associée, et Pauline Manet en droit social.

DROIT GÉNÉRAL DES AFFAIRES

Allen & Overy et Latham sur l’extension et la modification de la ligne de crédit renouvelable de Lagardère

Le groupe de médias et de distribution Lagardère a signé un avenant à son contrat de crédit initial avec ses partenaires bancaires, portant sur l’ajustement d’une facilité de crédit de 1,102 milliard d’euros à 1,042 milliard d’euros. Cet accord porte également sur l’extension de sa maturité, de mars 2023 à avril 2024, avec possibilité d’être portée jusqu’à avril 2026 sous réserve de l’accord des banques. L’opération a été coordonnée par le Crédit Agricole Corporate & Investment Bank, en qualité d’agent, et a impliqué les établissements Banco Santander, Barclays Bank, BNP Paribas, Citibank, Commerzbank, Crédit Agricole d’Ile-de-France, Crédit Lyonnais, HSBC, ING Bank, J.P. Morgan Chase Bank, Landesbank Baden-Württemberg, Natixis, Société Générale et UniCredit Bank. Allen & Overy a conseillé le syndicat des prêteurs et la Crédit Agricole Corporate & Investment Bank avec Thomas Roy, associé, Jonas Brucker et Antoine Duez, en banque et finance. Latham & Watkins a accompagné Lagardère SA avec Michel Houdayer, associé, Aurélien Lorenzi et Florana Benabid, en finance.