Private equity, fusions-acquisitions et droit général des affaires, suivez les grands dossiers de la semaine.
FUSIONS-ACQUISITIONS
Clifford Chance et Akane sur l’acquisition d’Actia Power
Le groupe industriel français Plastic Omnium vient de signer un accord avec Actia, concepteur et exploitant de composants électroniques principalement destinés aux secteurs de l’automobile et de l’aéronautique, pour l’acquisition de sa division Actia Power. L’opération, entièrement autofinancée, s’élève à 52,5 millions d’euros et devrait être closée en fin d’année. Dans le cadre de la stratégie d’expansion de ses activités d’électrification, Plastic Omnium se dotera ainsi d’une nouvelle plateforme technologique et renforcera ses capacités de R&D dans la conception de composants électroniques, de systèmes de stockage et de gestion d’énergie électrique. Clifford Chance a conseillé Plastic Omnium avec Mathieu Remy, associé, Julien Brun, counsel, Camille Léger, en corporate-M&A ; et Dessislava Savova, associée, Jérémy Guilbault et Kelly Cannon, sur les aspects liés aux contrats industriels. Akane Avocats a accompagné Actia Group avec Laurence Louvet, associée, en corporate.
PRIVATE EQUITY
Dix cabinets sur le quatrième LBO de Safic-Alcan
Le distributeur de produits chimiques Safic-Alcan accueille trois nouveaux actionnaires minoritaires à son capital : les fonds d’investissement Equistone, IK Partners et Geneo Capital Entrepreneur. Les fonds EMZ Partners et Sagard, ainsi que la Société Générale Capital Partenaires, partenaires historiques du groupe industriel, réinvestissent également. C’est la quatrième opération de LBO réalisée par Safic-Alcan. Ce dernier, désormais valorisé à 1 milliard d’euros, envisage la poursuite de sa croissance sur le segment du caoutchouc et des thermoplastiques. Safic-Alcan, qui revendique un chiffre d’affaires de 725 millions d’euros en 2021, continuera d’être détenue majoritairement par son management et ses salariés. Goodwin a accompagné EMZ Partners avec Maxence Bloch, associé, Simon Servan-Schreiber, counsel, Mélanie Walusiak et Laura Robez-Masson, en corporate ; Adrien Paturaud, associé, François Scheffer et Vincent Alexia, en financement ; et Marie-Laure Bruneel, associée, Paul Fournière, en droit fiscal. Les équipes londoniennes de Goodwin étaient, par ailleurs, impliquées aux côtés des fonds sur le volet financement. PwC Société d’avocats a également représenté EMZ Partners avec Yannick Olivier et Claire Pascal Oury, associés, Hélène Struve, Léa Rudloff, Marie Diderotto, Manon Sudre, en due diligence juridique ; Xavier Etienne et Arielle Ohayon-Cohen, associés, Julie Givernaud, en due diligence fiscale ; Bernard Borrely, associé, Pauline Guilbaud d’Humières, Jinny Song, en due diligence fiscale ; et Eric Douheret, associé, Sofia Bennis, Mehdi Chafai, Sarah Khouy, Mehdi Baghdadi, en due diligence financière. Altaïr Avocats a assisté le management de Safic-Alcan avec Tessa Parodi de Schonen, associée, et Elise Yvart, sur les aspects juridiques. Cazals Manzo Pichot Saint Quentin a également épaulé l’industriel avec Xavier Colard et Bertrand de Saint Quentin, associés, Jenny-Emma Haure et Céline La Rosa, en droit fiscal. Sekri Valentin Zerrouk a conseillé Geneo et la Société Générale Capital Partenaires avec Pierre-Emmanuel Chevalier, associé, Natacha Baratier et Chloé Metivier, en corporate. Paul Hastings a accompagné Equistone avec Olivier Deren et Sébastien Crepy, associé, Vincent Nacinovic, en corporate ; et Allard De Waal, associé, Thomas Pulcini, en droit fiscal. Willkie Farr & Gallagher a représenté IK Partners avec Eduardo Fernandez et Hugo Nocerino, associés, Paul Dumas, en corporate. Arsene a également épaulé IK Partners avec Mirouna Verban, associée, et Marion Gérald, en droit fiscal. KPMG Avocats est également intervenu auprès d’IK Partners avec Florence Olivier, associée, David Guiet, Myrdhin Quillevere, Andrew Campbell, sur la partie juridique ; Albana Eglinger, associée, Alban Progri et Bérangère Panier, en droit social ; et Ruth Guerra, associée, en droit des douanes. Latham & Watkins a accompagné les banques avec Xavier Farde et Carla-Sophie Imperadeiro, associés, Virginie Terzic, Florana Benabid et Anas Benmalek, sur les aspects financement ; et enfin, Xavier Renard, associé, Andréa Stapts, en droit fiscal.
Trois cabinets sur l’acquisition de FiberForce
La société de capital-investissement InfraVia Capital Partners, spécialisée dans le secteur des infrastructures et de la technologie, vient de prendre 50 % du capital de FiberForce, filiale de Play Group positionné sur le segment de la convergence fixe, télévision numérique et mobile en Pologne. Les deux partenaires projettent de fournir l’accès à la connectivité haut débit à 6 millions de foyers en Pologne, en utilisant les infrastructures existantes et en réalisant de nouveaux investissements. Le réseau sera disponible pour les opérateurs de télécommunications dans le cadre d’un modèle de vente en « open access ». Cette opération, d’un montant d’environ 378 millions d’euros, reste soumise à l’approbation des autorités réglementaires compétentes. Linklaters a accompagné InfraVia Capital Partners avec Florent Mazeron, associé, Benjamin Prévost et Espérance Ait Bachir, en corporate-M&A ; Darko Adamovic, associé, Alex Bluett, en énergie & infrastructure ; Cyril Boussion, associé, Nicolas Le Guernic, en fiscalité ; et Pierre Zelenko, associé, Nicolas Zacharie, counsel, Maëlys Duval, en antitrust et investissements étrangers. Les équipes polonaises de Linklaters sont également intervenues sur cette opération. De Pardieu Brocas Maffei a conseillé Infravia Capital Partners avec Magali Masson, associée, sur les aspects contrats opérationnels. Bredin Prat est intervenu auprès de Play avec Olivier Assant et Florence Haas, associés, Marine Blottiaux, counsel, Nadira Kayouech, Thomas Beulaygue et Alexandra Charlton-Jones, en corporate ; Julien Gayral, associé, et Camille Marpillat, en droit fiscal ; Yelena Trifounovitch, associée, Charley Bailliard et Sophie White, en concurrence.
Herbert Smith et Clifford Chance sur l’émission d’obligations durables de Teleperformance
Teleperformance, spécialisé dans l’externalisation de services clients, vient d’opérer une émission obligataire « durable » dite « sustainability-linked bonds » pour un montant total de 1,35 milliard d’euros. Celle-ci est répartie en une première tranche de 600 millions d’euros, au taux de 1,5 % avec une échéance en 2024, et une seconde de 750 millions d’euros, au taux de 1,87 % avec une échéance en 2025. Le groupe poursuit ainsi son objectif de restructuration de la dette, en accord avec des critères RSE, après l’opération initiée fin juin dernier pour un montant de 500 millions d’euros. Herbert Smith Freehills a conseillé Teleperformance avec Louis de Longeaux, associé, Dylan Shields et Sophie Lesdos, en financement ; Laurence Vincent, associée, en corporate ; Bruno Knadjian, associé, en droit fiscal. Clifford Chance a représenté le consortium de banques avec Cedric Burford, associé, Alexander Tollast, counsel, et Jessica Hadid, en corporate.
Chammas & Marcheteau et Didier Avocats sur le tour de table de Spinergie
La start-up Spinergie, positionnée sur le marché du secteur maritime, vient d’opérer une levée de fonds en série A de 11 millions d’euros auprès de la société de capital-risque Iris Capital et celle de gestion Swen Capital. Des business angels figurent également dans ce tour de table comme Polytechnique Ventures, Sanne Manders (COO de Flexport) ou encore le cofondateur d’Ynsect et le fondateur de Loft Orbital. Spinergie propose notamment des outils de mesure et d’évaluation des performances des navires. Cette levée de fonds lui permettra de soutenir son programme de R&D, et de financer l’ouverture de bureaux en Asie, en Amérique du Sud et au Moyen-Orient. L’entreprise ambitionne également de tripler la taille de ses équipes d’ici à fin 2023. Chammas & Marcheteau a accompagné les investisseurs avec Denis Marcheteau, associé, Romain Penloup et Pauline Vigneron, en corporate. Didier Avocats a représenté Spinergie avec Philippe Didier et Mathylda Flura, en private equity.
Yards et Gate sur le tour de table de Flowdesk
La fintech tricolore Flowdesk a opéré un tour de table en série A d’un montant de 30 millions de dollars, auprès d’Eurazeo, Aglaé Ventures, ISAI, Ledger, Coinbase et de différents business angels. Fondée en 2022, la start-up propose des solutions de trading et des services de market-making à destination des acteurs du Web.3, notamment des émetteurs de jetons en cryptomonnaies. Ces nouvelles ressources financières lui permettront d’étendre sa présence à l’internationale, avec notamment l’ouverture de locaux à Singapour et aux Etats-Unis. En outre, Flowdesk prévoit le recrutement d’une centaine de collaborateurs. Yards a conseillé Flowdesk avec Jean-Philippe Jacob, associé, Julien Brouwer, counsel et Kamélia Kerchi, en corporate. Gate Avocats a représenté les leads investors avec Julien Mougel, associé, et Alexandre Zeitoun, counsel, en corporate.
White & Case sur l'augmentation de capital de la Foncière Inea
La Foncière Inea, positionnée sur le segment des immeubles de bureaux verts, vient d’opérer une augmentation de son capital à hauteur de 107,3 millions d’euros, via l’émission de 2,385 millions nouvelles actions au prix de 45 euros. La transaction a été structurée avec un maintien du droit préférentiel de souscription (« rights issue »). L’augmentation a nécessité la sécurisation de l’opération à hauteur de 75 % obtenue via les engagements des investisseurs historiques (GEST), et l’entrée de cinq nouveaux acteurs – Suravenir, SCI Allianz Invest Pierre, Hazelview, Famille Lasry et La Bruyère – pour un montant de 57 millions d’euros. Ces ressources supplémentaires seront affectées aux objectifs de croissance du portefeuille d’actifs immobiliers, à savoir deux milliards d’euros à fin 2026. White & Case a conseillé Foncière Inea avec Séverin Robillard, associé, Tatiana Uskova, counsel, et Paul-Grégoire Longrois, sur les aspects marchés de capitaux.
DROIT GENERAL DES AFFAIRES
Eversheds Sutherland sur la cession de l’Hôtel Atrium à Suresnes
La société Investrium vient de céder l’Hôtel Atrium au Groupe Honotel, qui renforce ainsi par cette acquisition son portefeuille d’hôtels sous gestion à Paris et en région parisienne. L’établissement 3 étoiles est situé boulevard Henri Sellier à Suresnes (Hauts-de-Seine), au cœur d’un bassin d’emploi dynamique. Eversheds Sutherland a représenté Investrium avec Alexandre Morel, associé, et Jade Huard, sur les aspects M&A. Valther a épaulé le Groupe Honotel avec Bruno Fiacre, associé, Isabelle Filosa-Cadiou et Matthieu Labat-Labourdette, en droit immobilier.
