La question de la valorisation des portefeuilles est un point crucial pour les gestionnaires comme pour les investisseurs. Une mauvaise évaluation peut en effet être synonyme de pertes financières voire de sanctions de la part de l’AMF. Duff & Phelps, qui depuis son rapprochement avec Kinetic Partners début 2015 développe une activité compliance, met en avant les principaux points de vigilance à avoir sur ce sujet.
Une politique de valorisation se doit d’abord d’être bien documentée et de respecter un certain formalisme. «Le contrôle se fait sur pièce, ce qui n’est pas documenté ne peut s’argumenter», souligne Hannah Rossiter, responsable à Paris de la division Compliance and Regulatory Consulting de Duff &...