PRIVATE EQUITY

Cinq cabinets sur la prise de contrôle d’Evergaz par Meridiam

Evergaz, acteur du développement et de l’exploitation d’unités de méthanisation, réalise une levée de 60 millions d’euros, menée principalement par Meridiam, spécialisé dans le financement d’infrastructures. Ce dernier investit 57 millions d’euros, ce qui lui permet de prendre le contrôle de la société. L’opération a été réalisée aux côtés de Swen Capital Partners, qui reste actionnaire minoritaire, ainsi que d’Eiffel Investment Group et de Bpifrance, qui font leur entrée au capital de la société. Cet investissement doit permettre à Evergaz de renforcer sa position sur le marché de la transition énergétique en France et en Europe. Meridiam est conseillé par August Debouzy avec Julien Wagmann, associé, Maxime Legourd et François Richard, en private equity. Evergaz est assisté par Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom avec Nicola Di Giovanni, associé, Julien Leris et Samia Makhtoum, en private equity. Eiffel et Bpifrance sont épaulés par BDGS Associés avec Jérôme du Chazaud, associé, Arthur Teboul et Valérie Monneyron, en private equity. Transition Evergreen reçoit le soutien de Goodwin avec Thomas Maitrejean, associé, Rodolphe du Chaffaut, en private equity. La famille Planchot, à l’origine de l’entreprise, est accompagnée par Hoche Avocats avec Jean-Luc Blein, associé, en private equity.

Goodwin et Bird & Bird sur le tour de table de Coave Therapeutics

Coave Therapeutics, entreprise dans le domaine des médicaments génétiques, réalise une levée de fonds de 32 millions d’euros menée par Novo Holdings A/S, société holding du groupe pharmaceutique danois Novo Nordisk et Bpifrance, avec la participation d’Invus et UI Investissement, aux côtés d’investisseurs existants (Seroba Life Sciences, Fund +, Kurma Partners, Omnes Capital et Turenne Capital). Novo Holdings A/S, Bpifrance, Invus et UI Investissement sont épaulés par Goodwin avec Anne-Charlotte Rivière, associée, Julie Messerig et Grégoire Mongis, en corporate ; et Marie Fillon, associée, Louis de Chezelles, en propriété intellectuelle. Coave Therapeutics est assistée par Bird & Bird avec Emmanuelle Porte, associée, Sylvie Hamel, counsel, Hugo Vallespi et Jasmine Javault, en private equity.

Trois cabinets sur l’ouverture du capital des Boulangeries Sophie Lebreuilly

Les Boulangeries Sophie Lebreuilly, réseau de boutiques nordiste, font évoluer leur capital avec un renforcement des fonds propres, piloté par le fonds FrenchFood Capital, son actionnaire depuis 2020, et Cerea Partners. Le groupe agro-industriel Sofiprotéol, mais aussi Epopée Gestion, IRD, NextStage et Finorpa participent également à cet investissement. Cerea Partners est conseillé par Moncey Avocats avec Guillaume Giuliani et Marie-Victoire James, associés, Alexandre Bankowski, counsel, Alix Auclair et Clara Berland, en corporate ; Frédéric Bosc, associé, Mathilde Cotillon et Margot Bosc, en droit fiscal ; Camille Cournot, associée, Anne-Sophie Laird, en droit social. FrenchFood Capital est assisté par Hogan Lovells avec Stéphane Huten, associé, Ali Chegra, counsel, Eliott Fourcade et Josette Mokuba Iklawa, en corporate ; Ludovic Geneston, associé, Olivia Berdugo, en droit fiscal ; Eric Paroche, associé, Victor Levy, counsel, Eléonore Castagnet, en droit de la concurrence ; et Alexander Premont, associé, Cristina Marin, counsel, Lorène Sani et Gabrielle Le Rolland, en financement. ​​​Les prêteurs sont accompagnés par Winston & Strawn avec Mounir Letayf et Adeline Roboam, associés, Alexandre Desroches, en financement ; et Thomas Pulcini, associé, Alban Castarède, en droit fiscal.

Quatre cabinets sur les changements capitalistiques de Gestal

Gestal, acteur dans le domaine des services à l’industrie, fait entrer à son capital en tant qu’actionnaires minoritaires BNP Paribas Développement, Bpifrance et l’investisseur en capital Sodero. Le groupe Gestal et le fonds FCDE – son actionnaire majoritaire – sont épaulés par White & Case avec Xavier Petet, associé, Henri Stiegler, Adrien Ahmadi Kermanshahani et Anaïs Eudes, en private equity/M&A ; et Raphaël Richard, associé, Kevin Boyero, counsel, Adrien Fargère, en financement. Le groupe Gestal est par ailleurs conseillé par Arsene Taxand avec Olivier Janoray, associé, Pierre Lucas et Rémi Scholz, en fiscalité. BNP Paribas Développement, Bpifrance et Sodero sont assistés par Egice. L’équipe dirigeante de Gestal reçoit le soutien de Claris Avocats avec Marie-Isabelle Levesque, associée, Pierre-Alexis Moreau, en private equity.

Trois cabinets sur le rachat de Synergie Cad Group

Ardian Semiconductor, plateforme d’investissement lancée l’année dernière grâce à un partenariat stratégique exclusif avec Silian Partners, fait l’acquisition de Synergie Cad Group, concepteur et fabricant de solutions d’interfaces de test pour semi-conducteurs, auprès de Prudentia Capital et BNP Paribas Développement. ​​L’entrée au capital d’Ardian doit permettre à Synergie Cad d’accélérer son développement et de renforcer son positionnement de marché. Ardian Semiconductor est conseillé par McDermott Will & Emery avec Grégoire Andrieux et Herschel Guez, associés, Julien-Pierre Tannoury et Aïda Fraikech Bouhalka, en corporate ; Côme de Saint-Vincent, associé, en droit fiscal ; Sabine Naugès, associée, en réglementaire et contrôle des investissements étrangers ; et Naré Arshakyan, associée, en droit social. Le management est épaulé par Lamartine Conseil avec Maryline Pic-Dehongher et Clyve Monfredo, associés, Myriame Amar, Marine Canu et Florian Tranchecoste, en private equity. Les investisseurs cédants sont assistés par Frieh Brault & Associés.

Walter Billet et Joffe sur la levée de fonds de Leakmited

Leakmited, qui aide les services d’exploitation d’eau potable à atteindre un rendement de leur réseau supérieur à 90 %, lève cinq millions d’euros avec l’appui de Starquest Capital et de la Banque des Territoires. Leakmited est conseillé par Walter Billet Avocats avec Fabien Billet, associé, Christophe Cussaguet, counsel, Amr Akram Abed, en private equity. Les investisseurs sont accompagnés par Joffe & Associés avec Thomas Saltiel, associé, Clémence Bressolin, en private equity.

FUSIONS-ACQUISITIONS

Quatre cabinets sur la reprise de Bonpoint

Youngor, conglomérat familial chinois coté à la Bourse de Shangaï, présent dans le prêt-à-porter haut de gamme pour hommes avec les marques Youngor et Mayor, réalise l’acquisition de Bonpoint, enseigne de prêt-à-porter de luxe pour enfants, auprès de sa holding familiale française EPI. Youngor est conseillé par Eversheds Sutherland avec Franck Bourgeois, associé, Vladimir Legrand, en corporate M&A ; Gaëtan Cordier, associé, Mélanie Dubreuil-Blanchard, en droit de la propriété intellectuelle ; Dan Roskis, associé, Julie Poivey, en droit commercial ; Patrick Gerry, associé, Guillaume Hesse, en droit immobilier ; Louis-Jérôme Laisney, associé, Oulematou Sy, en droit financier ; et Déborah Attali, associée, Nicolas Etcheparre, en droit social. EPI est assisté par Bredin Prat avec Sophie Cornette de Saint-Cyr et Benjamin Kanovitch associés, Paul Worms, Caroline Bellot et Constantin Mathews, en corporate ; et Julien Gayral, associé, Amaury de Galbert et Amaury Monnet, en droit fiscal ; Marie-Cécile Rameau, associée, en concurrence ; ainsi que par Paul Hastings avec Charles Filleux-Pommerol, en private equity. L’équipe dirigeante de Bonpoint a reçu le soutien de Claris Avocats avec Manfred Noé, associé, en private equity et droit fiscal.

Cinq cabinets sur le rachat de Huet Location 

Acces Industrie, groupe spécialisé dans la location professionnelle en élévation et manutention, s’empare de Huet Location, acteur de la location de nacelles élévatrices et de chariots télescopiques. Acces Industrie est conseillé par Hogan Lovells avec Stéphane Huten et Arnaud Deparday, associés, Alexandre Giacobbi et Maximien Murino, en corporate/M&A ; et Alexander Premont et Ouassila El Asri, en financement ; ainsi que par EY Société d’Avocats pour les due diligences. Huet Location est épaulé par Linklaters avec Hubert Segain, associé, Sabine Lee, en corporate/M&A ; Thomas Elkins, associé, en droit de la concurrence ; et Lionel Vuidard, associé en droit social ; ainsi que par Deloitte Société d’Avocats pour les due diligences avec Antoine Larcena, associé, Antoine Bérard Chadelat, en corporate ; Karine Darnajou-Pouhaut et Estelle Dussert, en droit commercial ; Malik Douaoui, associé, Caterina Lisi et Pierre-Edouard Bruyère, en droit social ; et Sylvain Gagneux, associé, Guillaume Barasc, en droit fiscal. Les banques ont reçu le soutien de De Pardieu Brocas Maffei avec Christophe Gaillard, associé, Joana Palermo, en corporate M&A.

Taylor Wessing et NMCG sur l’acquisition d’Infralis

L’opérateur de réseaux de télécommunications privés et publics InfraCorp fait l’acquisition d’Infralis, filiale de Nasca Group spécialisée dans les infrastructures de boucles locales optiques et réseaux longue distance. Cette opération a été réalisée via Prizz Telecom, filiale d’InfraCorp. InfraCorp est conseillé par Taylor Wessing avec Sophie Pignon, associée, Marcos Portela-Barreto, counsel, en droit des télécommunications ; François Mary, associé, Loïc Douguet, en corporate ; Gwendal Chatain, associé, Antoine Bazard, en droit fiscal. Nasca Group est assisté par NMCG par Laurent Courtecuisse, associé, Béatrice Billiard, counsel, Imen Kebasse, en corporate M&A.

Trois cabinets sur la cession de la participation de la CDC dans TDF Fibre

La Caisse des Dépôts et Consignations, à travers la Banque des Territoires, a cédé l’intégralité de sa participation, aux côtés de TDF, dans TDF Fibre, entreprise française de fibre qui exploite quatre réseaux d’initiative publique dans le cadre de concessions ainsi qu’un réseau en propre au gestionnaire de fonds d’infrastructures CVC DIF. Jusqu’à sa cession à CVC DIF, l’actionnariat de TDF Fibre se répartissait entre TDF SAS (79,5 %) et la Banque des Territoires, Groupe Caisse des Dépôts (20,5 %). CVC DIF est épaulée par Freshfields avec Sami Jebbour, associé, Myriam Khetib-Khatiri, counsel, Kamil Zizi et Sarah Emile, en corporate M&A ; Pascal Cuche, associé, Tanguy Bardet, counsel, Louise Bragard et Léa Hirschi, en droit public ; Fabrice Grillo, associé, Lou Bernard et Maha Alami, en finance ; Vincent Daniel-Mayeur, associé, en fiscal ; Anne-Laure Vincent, associée, Béatrice Collette, en contentieux ; Christel Cacioppo, associée, Jeanne Viscovi - De Laender, en droit social ; et Jérôme Philippe, associé, Faustine Holderith, en concurrence ; avec le bureau de New York. La Caisse des Dépôts et Consignations est conseillée par De Pardieu Brocas Maffei avec Thomas Bréart de Boisanger, associé, Alexandra Schoen, en corporate ; et llhem Haouas, counsel, en droit public. TDF est assisté par Hogan Lovells avec Xavier Doumen, associé, Christophe-Marc Juvanon, counsel, Bob Zeller et Guillaume Labrunie, en corporate ; Ludovic Geneston, associé, Adrian Gaina, en droit fiscal ; Eric Paroche, associé, Céline Verney, en droit de la concurrence ; Bruno Cantier, associé, Astrid Layrisse, en droit public ; et Marion Guertault, associée, en droit social.

DROIT GÉNÉRAL DES AFFAIRES

Clifford et Hoche sur le retrait obligatoire des actions de MRM par Scor

Le réassureur SCOR a mis en œuvre un retrait obligatoire des actions du groupe d’investissement immobilier coté MRM faisant suite à l’offre publique d’achat simplifiée à l’issue de laquelle SCOR détenait environ 93,44 % du capital et des droits de vote de MRM. Le retrait obligatoire porte sur les actions non détenues par SCOR et cette opération lui permet de renforcer son contrôle sur MRM et d’assurer une gestion directe de son portefeuille immobilier, après l’avoir repris à l’automne dernier (ODA du 2 octobre 2024). SCOR est conseillé par Clifford Chance avec Aline Cardin et Mathieu Remy, associés, Benjamin Saada, en corporate/M&A ; et Alexandre Lagarrigue, associé, en droit fiscal. MRM est épaulé par Hoche Avocats avec Didier Fornoni, associé, Vincent Guilaine et Antoine Bourgoin, en private equity.

A&O Shearman et De Pardieu sur le projet Canopia à Bordeaux

La société Apsys, qui a réalisé le projet de transformation urbaine Canopia à Bordeaux, a obtenu un financement vert d’un montant d’environ 364 millions d’euros pour ce projet architectural local. Le premier tirage au titre du financement a eu lieu en fin 2024. Les arrangeurs – Natixis et un fonds de dette institutionnel – sont assistés par A&O Shearman avc Caroline Delavet, associée, Dusan Vukanovic, en financement ; Xavier Jancène, associé, Corentin Dolivet, en droit immobilier. Apsys est épaulée par De Pardieu Brocas Maffei avec Emmanuel Fatôme, associé, Diane Le Chevallier, counsel, en financement.

De Pardieu sur la sortie de cote d’Alpha Mos

Alpha Mos, société cotée sur le marché Euronext Growth spécialisée dans les solutions d’analyse sensorielle et leader mondial de la fabrication de nez, langue et œil électroniques à usage industriel, a réalisé l’offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire. Les initiateurs détenaient de concert 89,08 % du capital et 91,62 % des droits de vote d’Alpha Mos au moment du dépôt de l’offre. Cette dernière visait à offrir une liquidité aux actionnaires minoritaires tout en réduisant les coûts liés à la cotation. Les initiateurs (Jolt Capital SAS, société de gestion du fonds Jolt Targeted Opportunities, et le fonds d’investissement Ambrosia Investments AM), ainsi que la cible sont épaulés par De Pardieu Brocas Maffei avec Etienne Boursican, associé, Jimi-Vincent Bonaimé et Jules Delagrange, en corporate.