Un consortium – réunissant l’entrepreneur Denis Ladegaillerie, PDG et fondateur, le groupe de capital-investissement suédois EQT X et la société d’investissement américaine TCV – fait l’acquisition d’un bloc de 71,92 % du capital de l’entreprise française Believe, spécialisée dans la distribution et l’accompagnement des artistes et labels musicaux. Selon les termes de l’offre, le rachat devrait être suivi du dépôt par le consortium d’un projet d’OPA portant sur le solde des titres de Believe par l’intermédiaire d’un véhicule dédié. Si les conditions juridiques sont remplies à l’issue de l’opération, une procédure de retrait obligatoire et de radiation de la société d’Euronext Paris sera ensuite réalisée. Le projet valorise Believe à 1,52 milliard d’euros. La concrétisation de l’acquisition du bloc de contrôle devrait avoir lieu au cours du deuxième trimestre 2024. Le consortium composé de TCV, EQT et Denis Ladegaillerie est épaulé par Bredin Prat avec Olivier Assant et Kate Romain, associés, Karine Angel, counsel, Marie Charlet et Constantin Mathews, en corporate ; Jean-Baptiste Frantz, associé, Simon Weber et Kevin Guillou, en droit fiscal ; Laetitia Tombarello, associée, Caroline Combes, en droit social ; et Arthur Helfer, associé, Sophie White, en concurrence. EQT est accompagné par Paul Hastings avec Arthur de Baudry d’Asson, associé, Nicolas Lovas, Moussa Mbodji, Mathilde Carré, Amaury Steinlin et Thibault Jumeaux, en corporate ; Camille Paulhac, associé, Juliette Hua, en antitrust ; Allard de Waal et Charles Filleux-Pommerol, associés, en droit fiscal ; Quentin Jobard et Tom Chanseau, en droit immobilier ; Vincent Rouer, of counsel, Lucie Bocquillon, en réglementaire ; et Stéphane Henry, associé, Alexandre Ruiz, en droit social. TCV est conseillée par le cabinet new-yorkais Simpson Thacher & Bartlett LLP. Les fonds Ventech et XAnge, deux des principaux actionnaires de Believe, représentant respectivement 12,03 % et 6,29 % du capital, sont épaulés par White & Case avec Thomas Le Vert et Franck De Vita, associés, Tali Cohen-Levy, en marchés de capitaux. Believe est assistée de Gide Loyrette Nouel avec Olivier Diaz, associé, Kathleen Quinard et Apolline Couderc, en corporate M&A ; et David Jonin, associé, Pauline Manet, counsel, en droit social. Denis Ladegaillerie est conseillé par Volt Associés avec Emmanuel Vergnaud, associé, en corporate M&A/private equity ; et Stéphane Letranchant, associé, en droit fiscal. Le management de Believe a reçu le soutien de Jeausserand Audouard avec Patrick Loiseau, associé, en corporate ; et Jérémie Jeausserand, associé, Ronan Lajoux, en fiscalité.