Fusions-acquisitions

Baker et Weil sur l’offre de reprise de Parex par Sika

Le groupe chimique suisse Sika a fait une offre ferme pour le rachat de son concurrent français Parex auprès du fonds CVC Capital Partners, valorisant Parex près de 2,5 milliards de francs suisses (environ 2,2 milliards d’euros). Créé en 2014, Parex est l’un des principaux acteurs de chimie de la construction, fournisseur de solutions de spécialité pour l’industrie de la construction et de la rénovation. Le groupe, issu d’une scission de Lafarge, est présent dans 23 pays et a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 1,2 milliard de francs suisses (1,06 milliard d'euros). Baker McKenzie a conseillé Sika avec, à Paris, Alyssa Auberger et Guillaume Nataf, associés, Adrian Gonzales Maltes, senior counsel, Solenne Gilles, Madalina Asandului, Noémie Devico et Sarah Belahcen en M&A, Michael Foundethakis et Gonzague Basso, associés, et Paul Chossegros en banque et finance, Denise Broussal, associée, Marie-Amélie Roger et Hasnaa Sbai en droit social, Nathalie Marchand et Magalie Dansac Le Clerc, associées, Pauline Celeyron, Marie De Combles de Nayves, Elsa Lesclide et Claude Christien en IP, Alex Dowding, associé, Laurianne Coq, Oriane Prud’homme et Manuella Roblet en concurrence, Marie-Laëtitia de la Ville-Baugé, counsel, Michael Perche et Roman Roussel en droit public, Hervé Jégou, associé, et Kelly Ruster en immobilier, et Inès Jousset en ITC. Weil Gotshal & Manges a accompagné Parex avec David Aknin et Jean Beauchataud, associés, Michael Doumet, Pauline Regnier et Maximilien Roland en corporate, et Romain Ferla, associé, et Athene Chanter en concurrence.

August et Hogan sur l’acquisition d’une activité d’ExecuJet par Dassault

Le constructeur aéronautique Dassault Aviation a mis la main sur les activités mondiales de maintenance d’ExecuJet, filiale de Luxaviation. L’objectif est de renforcer le réseau mondial de l’avionneur dans ce domaine, notamment dans les régions Asie-Pacifique, Océanie, Moyen-Orient et Afrique, et également d’accroître la part de marché pour la maintenance Falcon. Fondé en 1991, ExecuJet affiche des capacités de maintenance dans 42 pays à travers le monde. August Debouzy a conseillé Dassault Aviation avec Julien Aucomte, associé, Elsa Jospé, Léa Karagueuzian et Coralie Foucault en corporate, Renaud Christol, associé, en concurrence, et Véronique Dahan, counsel, et Laure Arnon-Duquesnoy sur les aspects IP. Hogan Lovells a assisté Luxaviation avec, à Paris, Stéphane Huten, associé, et Arnaud Deparday, counsel, en corporate.

Gide et Gowling sur la cession d’Accengage à Urban Airship

Le spécialiste américain de l’engagement client digital Urban Airship a mis la main sur Accengage, leader européen des technologies de notifications push pour applications mobiles, sites web et Facebook Messenger. Une opération qui permet de créer le leader mondial du secteur de l’engagement client mobile, proposant des solutions pour les applications mobiles, les sites web, les SMS, l’e-mail, les portefeuilles mobiles et autres canaux. Tous les collaborateurs d’Accengage, soit 80 personnes, rejoignent Urban Airship à cette occasion, parmi lesquels son CEO et cofondateur Patrick Mareuil, appelé à prendre la tête des opérations européennes au poste de directeur général EMEA. Créé en 2010, Accengage est le leader européen des technologies de notifications push, avec plus de 10 milliards de messages relationnels diffusés chaque mois à 900 millions de mobinautes et internautes. Le groupe, qui opère dans 70 pays, bénéficie notamment du soutien d’annonceurs tels que Disney, Air France ou encore Nestlé. Gide a assisté Urban Airship avec Antoine de la Gatinais, associé, et Pauline Schaeffer. Gowling WLG a conseillé Accengage avec Barbara Jouffa, associée, et Anaïs Faury en M&A, Céline Bey, associée, et Clémence Lapôtre en propriété intellectuelle, et Valérie Blandeau, associée, et Gaëlle Le Breton, counsel, en droit social.

Trois cabinets sur le rapprochement de Morning Coworking et Nexity

Le géant immobilier français Nexity a pris une participation de 54 % au capital de Morning Coworking (groupe BAP), spécialiste des espaces de travail partagés. L’opération est destinée à développer la place des deux groupes sur le marché du coworking. Ce partenariat permettra en outre à Morning Coworking d’accélérer sa croissance en Ile-de-France. Importé en France par Clément Alteresco il y a une dizaine d’années, le concept BAP propose aux entreprises de sous-louer leurs surfaces libres ou leurs salles de réunion. Morning Coworking totalise aujourd’hui 20 espaces abritant plus de 540 entreprises et 5 200 coworkers sur environ 60 000 m2, et ambitionne en 2022 d’héberger plus de 25 000 coworkers sur 200 000 m2. En 2018, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 17 millions d’euros. Dentons a conseillé Nexity avec Jean-Luc Bedos, associé, Alexis Carlevan et Marie Decrette. McDermott Will & Emery a assisté Morning Coworking avec Fabrice Piollet, associé, et Maxime Fradet. Walter Billet Avocats a accompagné le management du groupe BAP avec Fabien Billet, associé, et Christophe Cussaguet.

Bignon et August sur le projet de rachat de Billetreduc.com par Fnac Darty

France Billet, filiale du groupe Fnac Darty, a engagé des négociations exclusives avec le géant Lagardère en vue de s’offrir Billetreduc.com, spécialiste de la billetterie culturelle et loisirs. Grâce à cette acquisition, Fnac Darty donnerait les moyens à France Billet de diversifier et de renforcer son offre de billetterie sur le territoire français. Billetreduc.com propose une offre de 60 000 spectacles par an, avec 12 millions de billets vendus et un chiffre d’affaires d’environ 8 millions d’euros. Bignon Lebray représente Fnac Darty avec Edouard Waels, associé, Fanny Esnée et Guillaume Roussel en M&A, Elise Dufour, associée, en IP/IT, et Frédéric Coulon, associé, et Floriane Cadio de Kermainguy sur les aspects contrats et distribution. August Debouzy accompagne Lagardère avec Julien Aucomte, associé, Elsa Jospé et Maxime Legourd en M&A, et Florence Chafiol, associée, et Barbara Naouri sur les aspects IP/IT.

Quatre cabinets sur le rachat de 75 % de Jaguar Network par Iliad

Le groupe de télécommunications Iliad, maison mère de Free, a pris une participation majoritaire de 75 % au capital de Jaguar Network, l’un des leaders français du développement de technologies innovantes dans les marchés du cloud, de la téléphonie, de l’Internet des objets (IoT) et des services managés. L’investissement d’Iliad s’élève à environ 100 millions d’euros. A l’issue de la transaction, le fondateur de Jaguar Network, Kevin Polizzi, demeure dirigeant et actionnaire à hauteur d’environ 25 % du capital de l’entreprise. Les 75 % restants sont rachetés par Iliad au fonds Naxicap. A noter qu’il s’agit de la première étape du plan de développement du groupe de Xavier Niel sur le marché des télécommunications B2B en France. Fondé en 2001 par Kevin Polizzi, Jaguar Network compte quelque 1 200 clients parmi lesquels figurent Amazon, le Sénat, EDF ou encore Generali. Le groupe vise les 60 millions d'euros de chiffre d’affaires d’ici la fin de l’année 2019. Iliad a été conseillé par Skadden avec, à Paris, Arash Attar-Rezvani, associé, Patrick Dupuis et Pierre-Hadrien Darriet en corporate, Philippe Desprès, of counsel, Nicolas Etcheparre et Carine Louyot en droit social, et Thomas Perrot, associé, en fiscal, ainsi que par Fidal avec Edouard Mouveaux, Jérôme Talleux et Pauline Delaflotte sur les aspects fiscaux. Orrick a assisté le fondateur de Jaguar Network avec Patrick Tardivy, associé, Lara Donnedieu de Vabres et Lionel Simonet en M&A, Charles Briand, associé, et Margot Janot en fiscal, et Emmanuel Bénard, associé, et Chek-Lhy Luu en droit social. Lamartine Conseil a accompagné Naxicap avec Cédric Sapede, associé.

Cinq cabinets sur la cession de six hypermarchés Géant Casino à Leclerc

Casino s’apprête à céder six hypermarchés Géant à des adhérents Leclerc, pour une valorisation totale des murs et fonds de 100,5 millions d’euros. Dans le détail, ces hypermarchés sont situés dans les communes de Castelnaudary (Aude), Saint-Grégoire (Ille-et-Vilaine), Dole (Jura), Cholet (Maine-et-Loire), Anglet (Pyrénées-Atlantiques) et Castres (Tarn). Ils figurent parmi les moins performants du parc, avec un chiffre d’affaires d’environ 150 millions d’euros en 2018 et une perte totale d’environ 8 millions d’euros de résultat opérationnel courant. A noter que les accords prévoient la poursuite des contrats de travail des collaborateurs de ces magasins, conformément aux règles légales. Dethomas Peltier Juvigny & Associés a assisté Casino avec Benoit Marpeau, associé, François Dietrich, counsel, Solène Thomas et Diane de Araujo en corporate, et Thibault Reymond, associé, et Clémence D’Almeida en concurrence. Les adhérents Leclerc ont été conseillés par Thémis avec Paul Le Floch et Séverine Lavat, associés, pour les hypermarchés de Saint-Grégoire et Cholet, par RSGN avec Stéphane Ruff, associé, pour les hypermarchés de Castres et Castelnaudary, par Fidal avec Christopher Gaye, associé, pour l’hypermarché d’Anglet, et par Orion avec Pascal Schmitt, associé, et Adeline Bezault pour l’hypermarché de Dole.

Droit général des affaires

Herbert Smith et Hogan sur le crédit syndiqué d’Air Liquide

Air Liquide, spécialiste des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé, a mis en place une ligne de crédit syndiqué multidevises d’un montant total de 2 milliards d’euros, à échéance cinq ans. Cette ligne de crédit sera disponible pour les besoins de financement généraux du groupe. Créé en 1902, Air Liquide est présent dans 80 pays et compte environ 65 000 collaborateurs, servant plus de 3,5 millions de clients et de patients à travers le monde. Herbert Smith Freehills a conseillé Air Liquide avec, en France, Louis de Longeaux, associé, et Florie Poisson en financement, et Bruno Knadjian, associé, en fiscal. Hogan Lovells a accompagné les banques avec Michel Quéré, associé, et Isabelle Rivallin.

Gide et Allen sur le programme EMTN de CNP Assurances

CNP Assurances a mis en place un programme d’Euro Medium Term Notes (EMTN) d’un montant total de 7 milliards d’euros. Ce programme est destiné à renforcer la flexibilité financière de CNP Assurances en lui permettant de saisir plus rapidement des opportunités d’émissions obligataires, subordonnées (Tier 3 et Tier 2) ou seniors, via des placements publics ou privés. Créé en 1959, CNP Assurances est le leader des secteurs de l’assurance vie et de l’assurance emprunteur en France, avec 38 millions d’assurés dans le monde en prévoyance, protection et santé, et 14 millions d’assurés en épargne/retraite. En 2017, le groupe a réalisé 32,1 milliards de chiffre d’affaires. Gide a conseillé CNP Assurances avec Hubert du Vignaux, associé, Bastien Raisse et Stéphanie Trost. Allen & Overy a assisté Natixis, l’arrangeur, ainsi que les agents placeurs avec Julien Sébastien, associé, et Lorraine Miramond.

Private equity

Lerins et Gide sur la levée de fonds d’Expensya

La société spécialisée dans la gestion des notes de frais Expensya a réalisé une levée de fonds de 4 millions d’euros auprès des fonds ISAI, Seventure Partners, TDR et de business angels. Expensya souhaite ainsi financer sa croissance et poursuivre son internationalisation afin de se positionner en tant que leader sur le marché européen. Fondée en 2014 par Karim Jouini et Jihed Othmani, Expensya est une solution web et mobile permettant aux professionnels de gérer plus efficacement leurs notes de frais en misant sur la mobilité et l’automatisation des dépenses. La société, qui compte parmi ses utilisateurs Thales DF, OVH ou encore BPCE, emploie aujourd’hui près de 60 personnes. Lerins & BCW a conseillé Expensya avec Cédric Vincent, associé, et Marc Gervais. Gide a assisté les investisseurs avec Pierre Karpik, associé, et Donald Davy.