Private equity

Dix cabinets sur le LBO du groupe Emera par Naxicap Partners et Ardian

Naxicap Partners et Ardian Co-investissement ont finalisé en décembre 2019 le LBO primaire du groupe Emera, présent dans le secteur des EHPAD et établissements médicalisés pour personnes âgées. Le fondateur du groupe, Claude Cheton, restera le principal actionnaire minoritaire tandis que l’équipe de management sous la direction d’Eric Baugas fait son entrée au capital. La transaction portait sur dix cibles dans cinq pays pour une valorisation de plus de 600 millions d’euros. Dans cette opération, le financement d’un montant de 270 millions d’euros a été arrangé par les équipes de Crédit Agricole CIB, Crédit Industriel et Commercial, ING et Crédit Lyonnais. Hogan Lovells a conseillé les prêteurs avec Sophie Lok, counsel, Isabelle Rivallin et Diane Ferriol en financement et Laurent Ragot, counsel, en fiscal. Edge Avocats a représenté Naxicap Partners et Ardian Co-investissement avec Matthieu Lochardet, associé, Magalie Delandsheer et Adrien Frovo en corporate. Le binôme d’investisseurs a également été accompagné par Keels Avocats avec Laurent Partouche, associé, et Adélie Louvigné en fiscal et par Mayer Brown avec Patrick Teboul, associé, Marion Minard et Julien Leris en financement. Frieh Associés a épaulé le fondateur avec Michel Frieh, associé, et Paul Sautier en corporate ; Fayrouze Masmi-Dazi, associée, en antitrust ; Marina Doithier, associée, et Lorenzo Delfini en social. Guyard Nasri les a aussi représentés avec Rachid Nasri, associé, et Anne Rossi en fiscal et corporate. Sagesse Retraite Santé, véhicule d’investissement d’Yves Journel, actionnaire historique du groupe, a été conseillé par Weil Gotshal & Manges avec Frédéric Cazals, associé, et Romain Letard en corporate et par Hoche Avocats avec Eric Quentin, associé, en fiscal. Racine a représenté Christophe Bergue, directeur général et l’un des actionnaires historiques du groupe, avec Jean-Christophe Beaury et Emmanuelle Liess, associés, et Caroline Hazout en corporate ; Xavier Rollet et Fabrice Rymarz, associés, et Quentin Cournot en fiscal. Sekri Valentin Zerouk a épaulé le management d’Emera avec Frank Sekri, associé, et Antoine Hai en corporate et Thomas Verdeil, associé, en fiscal.

Quatre cabinets sur le rachat par Ardian de Cérélia auprès de IK Investment Partners

La société de capital-investissement Ardian a décidé d’acquérir Cérélia auprès de IK Investment Partners. Cérélia est présent sur le marché des pâtes ménagères (pâtes à tarte et à pizza prêtes à cuire, crêpes, pancakes et cookies). Le management détiendra une participation significative aux côtés d’Ardian. Cérélia est le septième investissement de l’équipe de buy-out d’Ardian en 2019. Latham & Watkins a conseillé Ardian avec, à Paris, Gaëtan Gianasso, associé, Bénédicte Large Bremond, counsel, et Marine Bazé en corporate ; Xavier Farde, associé, en financement et Xavier Renard, associé, en droit fiscal. Wilkie Farr & Gallagher a épaulé IK Investment Partners avec Eduardo J. Fernandez et Grégory de Saxcé, associés, et Marion Callot en corporate ; Faustine Viala, associée, et Maud Boukhris en droit de la concurrence. Jeausserand Audouard a accompagné le management avec Jérémie Jeausserand, Tristan Audouard, associés, et Erwann del Do en fiscal. Gide a conseillé le management de Cérélia avec Jean-François Louit et Caroline Lan, associés, François Bossé-Cohic et Julie Messerig en corporate ; Magali Buchert, associée, et Brian Martin, en fiscal.

 

 

Droit général des affaires

Quatre cabinets sur l’acquisition par Amundi Immobilier et Crédit Agricole Centre-Est d’actifs immobiliers auprès d’Abu Dhabi Investment Authority

Amundi Immobilier et Crédit Agricole Centre-Est ont acquis un portefeuille d’actifs immobiliers à usage mixte (commerces, bureaux et logements) situés à Lyon auprès du fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (Adia). L’ensemble s’étend sur une surface totale de 61 744 m² et regroupe 600 locataires. Amundi Immobilier a réalisé cette opération pour le compte de fonds qu’elle gère. CMS Francis Lefebvre Avocats a conseillé les acquéreurs avec Pierre Popesco, associé, Chloé Strasser, Lin Jiang et Neda Tassoubi en droit immobilier ; Anne-Sophie Rostaing, Cathy Goarant-Moraglia, Philippe Tournès, associés, Sebastian Boyxen, Mélanie Du Luart, Hélène Brin en fiscal ; Anne-Laure Villedieu, associée, et Audrey Lemery en droit de la propriété intellectuelle ; Jérôme Sutour, associé, et Michel Zacharz en droit bancaire et financier. Herbert Smith Freehills a conseillé les banques avec Eric Fiszelson, associé, et Cécile Alet en financement. Lacourte Raquin Tatar a représenté les fonds gérés par Amundi Immobilier avec Nicolas Jüllich, associé, en corporate. Le financement a été accordé par BNP Paribas et Crédit Agricole Centre-est. Gide a d’une part conseillé ces deux entreprises avec Kamel Ben Salah, associé, en financement et d’autre part le fonds souverain avec Christopher Szostak, associé, en droit immobilier ; Laurent Modave, associé, et Alexandre Bochu, counsel, en fiscal.

Quatre cabinets sur le futur siège d’Engie

Le futur vaisseau amiral d’Engie sera à La Garenne-Colombes. Développés par Engie et Nexity, les six immeubles zéro carbone s’étendront sur 135 000 m². Le tout est signé par les agences d’architecture Chaix et Morel et Associés, Art & Build et le paysagiste Base. La livraison est prévue entre le deuxième trimestre 2023 et la fin 2024. Swiss Life Asset Managers France s’est porté acquéreur du futur siège. De Pardieu Brocas Maffei a conseillé la joint-venture entre Engie et Nexity avec Paul Talbourdet, associé, et Marie-Caroline Fauchille en droit immobilier ; Emmanuel Chauve, associé, et Arthur Escudier en fiscal. Gide a accompagné Engie avec Frédéric Nouel, associé, et Antoine Mary, counsel, en droit immobilier. PDGB Avocats a conseillé Nexity, avec Philippe Bouillon, associé, en droit immobilier. Lacourte Raquin Tatar a représenté Swiss Life Asset Managers France avec Jean-Jacques Raquin, Emilie Capron et Damien Grosse, associés, Camille Laparade et Louise-Victoire David en corporate, ainsi qu’avec Jean-Yves Charriau, associé, Florian Louvet et Enora Mangin en fiscal.

Quatre cabinets sur la plainte de l’association hôtelière ATHOP contre Airbnb Ireland UC

La Cour de Justice de l’Union européenne (CJUE) a statué le 19 décembre 2019 sur deux questions préjudicielles transmises par un juge d’instruction français désigné pour instruire une plainte pénale notamment déposée par l’ATHOP (Association pour un hébergement et un tourisme professionnel) contre la plateforme d’hébergement Airbnb pour violation de la loi Hoguet. Cette loi gouverne l’activité d’agent immobilier en France. Dans son arrêt, la CJUE affirme très clairement que l’entreprise irlandaise peut être qualifiée de prestataire d’un «service de la société de l’information» et qu’elle est donc fondée à se prévaloir de la directive de 2000 sur le commerce électronique et que la loi Hoguet restreint la liberté de circulation dont bénéficient les prestataires de ces services. La CJUE a aussi confirmé que dans la mesure où elle comporte des dispositions qui restreignent la liberté de prestation de services d'Airbnb Ireland UC, la loi Hoguet aurait dû être notifiée par l’Etat français à la Commission européenne ainsi qu’à l’Irlande. Faute d’avoir été notifiée conformément à la directive de 2000, la loi Hoguet est inopposable à Airbnb Ireland UC. Bredin Prat a assisté Airbnb Ireland UC avec Jean-Daniel Bretzner et Eve Duminy, associés, Tom Vauthier, Samuel Daniau et Chloé Meleard en contentieux. Airbnb Ireland UC a également été épaulé par Freshfields et par CMS Francis Lefebvre Avocats à Bruxelles. Gide a représenté l’ATHOP avec Bruno Quentin, associé, en contentieux.

Fusions-acquisitions

Quatre cabinets sur l’acquisition par Engie d’installations hydroélectrique au Portugal

Engie a acquis un portefeuille hydroélectrique au Portugal (capacité de production de 1,7 GW) dans le cadre d’un consortium aux côtés de Predica Prévoyance Dialogue du Crédit Agricole et de Mirova, filiale de Natixis Investment Managers. Le consortium a remporté l’appel d’offres lancé par EDP, acteur du secteur des énergies renouvelables, pour une valeur d’entreprise et un montant de 2,2 milliards d’euros. Engie détient 40 % du consortium via sa filiale GDF International, tandis que Predica et Mirova, via des fonds gérés, en détiennent respectivement 35 % et 25 %. Bredin Prat a conseillé Engie avec Kate Romain et Patrick Dziewolski, associés, Jing Wei, Valentine Pouyet et Caroline Forschbach en corporate. Linklaters a conseillé Engie, Mirova et Predica avec Pierre Zelenko, associé, Jérémie Marthan, counsel, et Anne-Elisabeth Herrada en concurrence. A Paris, le cabinet a aussi accompagné les prêteurs potentiels avec Darko Adamovic, counsel, Alex Bluett et Pauline Portos en financement ; Marc Petitier, associé, et Maud Fillon en corporate. BDGS Associés a épaulé Predica avec Youssef Djehane et François Baylion, associés, et Hannah Cobbett en corporate ; Jérôme Fabre, associé, Giuliana Galbiati et Alice Figueiral-Dasilva en antitrust. CLP-Cliperton a représenté Mirova avec Olivier Fourcault et Thomas Clément, associés, en corporate.

Cleary et White sur l’acquisition de 60 % du capital d’Herta par le groupe Casa Tarradellas

Le groupe espagnol d’agroalimentaire Casa Tarradellas a conclu un contrat d’option de vente en vue de l’acquisition de 60 % du capital des activités de charcuterie et de pâtes à tarte/pizza d’Herta auprès de Nestlé. La coentreprise qui en découlera englobera les activités Herta de charcuterie en Allemagne, Belgique, France et Royaume-Uni et de pâtes à tarte/pizza en France et en Belgique. Les activités Herta de charcuterie et de pâtes à tarte/pizza ont réalisé un chiffre d’affaires de 667 millions d’euros en 2018 et ont été valorisées à 690 millions d’euros. Casa Tarradellas emploie plus de 2 000 personnes et a réalisé un chiffre d’affaires de 936 millions d’euros en 2018. A Paris, Cleary Gottlieb a conseillé Casa Tarradellas avec Jean-Marie Ambrosi, associé, Flora Faby, Léo Catafau-Castellet, Yohann Smadja, Lucy Bower et Jules Ratier en corporate ; Anne-Sophie Coustel, associée, en fiscal ; François-Charles Laprévote, associé, et Victoria Blanc en concurrence et Emmanuel Ronco, counsel, en droit de la propriété intellectuelle. White & Case a épaulé Nestlé avec Nathalie Nègre-Eveillard, associée, Jean Paszkudzki, counsel, Louis Feuillée, Henri Bousseau et Emmanuel Chevignon en corporate ; Alexandre Jaurett, associé, et Dany Luu en social ; Alexandre Ippolito, associé, et Sarah Kouchad en fiscal ; Yann Utzschneider, associé, Mickaël Rivollier, counsel, Costanza Mussi, Solène Eder, Alexandre Martin et Camille Grimaldi en concurrence ; Clara Hainsdorf, associée, et Laura Tuszynski en droit de la propriété intellectuelle.

Coblence et Van Geit sur le rapprochement entre les sociétés Le Delas et Bovendis

La société Le Delas, fournisseur des professionnels des métiers de bouche du marché de Rungis se rapproche de Bovendis, spécialiste du négoce et de la découpe de viandes, situé aussi à Rungis. Créée en 1969, reprise en 2001 par Antoine Boucomont qui la dirige, Le Delas distribue ses produits essentiellement en Ile-de-France et notamment à Paris, son principal marché. Ce rapprochement devrait permettre au nouveau groupe de mieux répondre aux besoins spécifiques de leurs clients grâce notamment à la complémentarité de leurs offres et à la mutualisation de leurs installations logistiques. Coblence Avocats a accompagné Le Delas avec Alexandre Brugière, associé, et Emmanuelle Benvenuti en corporate. Van Geit & Ridoux a accompagné Bovendis avec Xavier van Geit, associé, et Laurence Divernet en corporate.