"L’une des principales complexités de l’opération tient à la très forte intégration tant opérationnelle que commerciale entre Floa et ses actionnaires actuels..."
Quelles ont été les principales difficultés de ce deal ?
L’une des principales complexités de l’opération tient à la très forte intégration tant opérationnelle que commerciale entre Floa et ses actionnaires actuels, Crédit Mutuel Alliance Fédérale et Casino, et aux problématiques de carve-out qui se sont posées. Au-delà des aspects purement M&A, il a donc fallu s’intéresser de très près aux détails opérationnels afin de pouvoir organiser dans les meilleures conditions une transition fluide entre anciens et nouveaux actionnaires de référence, notamment sur le plan informatique, des services partagés et du funding. L’opération s’est également accompagnée d’un volet commercial avec la mise en place d’un partenariat stratégique entre le groupe Casino et BNP Paribas. Il a fallu également tenir compte à tous les niveaux des spécificités réglementaires propres au secteur bancaire.
Quelles sont les perspectives de Floa suite à cette cession ?
Floa a su, avec le soutien de ses actionnaires historiques Casino et Crédit Mutuel Alliance Fédérale, se montrer particulièrement innovante, notamment dans le domaine du paiement fractionné, et développer avec succès une position de premier plan en matière de solutions de paiement sur Web et mobile en France. Suite à la pandémie, le marché de l’e-commerce a fait un bon en avant. Ce projet pourrait marquer pour Floa l’amorce d’un nouveau cycle de développement, en capitalisant sur ses expertises et les métiers de l’acquéreur dans la perspective d’un futur déploiement européen, notamment auprès des marchands et e-commerçants.
Quand pensez-vous « closer » l’opération ?
L’opération envisagée, qui fait l’objet d’un processus d’information-consultation des instances représentatives du personnel compétentes, est par ailleurs soumise à l’autorisation préalable de l’Autorité de la concurrence française et de la Banque centrale européenne. Ces procédures peuvent être assez lourdes et prennent typiquement quelques mois, ce qui peut laisser espérer un closing en fin d’année ou en début d’année prochaine.
