La restructuration de la dette financière, notamment de sociétés acquises dans le cadre de LBO, nécessite fréquemment la capitalisation des créances lorsque le poids de l’endettement s’avère disproportionné par rapport aux flux de trésorerie disponibles de la société opérationnelle.
Par Emilie Haroche, Of counsel Herbert Smith Freehills
La conversion peut être proposée à l’initiative de la société débitrice, dans le cadre du projet de plan de sauvegarde ou de redressement soumis au vote des comités de créanciers et imposée à tous ses membres. Elle peut en outre offrir l’opportunité à des fonds d’investissement de prendre le...
