Private equity, fusions-acquisitions et droit général des affaires, suivez les grands dossiers de la semaine.
Private Equity
Six cabinets sur l’entrée de Bregal Milestone au capital de Cafeyn
Bregal Milestone, fonds de growth paneuropéen basé à Londres et doté de 495 millions d’euros, fait son entrée en minoritaire au capital de Cafeyn, start-up française proposant un abonnement illimité aux journaux et magazines en ligne. Avec près de deux millions d’utilisateurs réguliers revendiqués à ce jour, la société s’impose peu à peu comme un des principaux acteurs du streaming de l’information. Cafeyn est une marque de la société Lekiosque.fr, fondée en 2007, et spécialisée dans la diffusion numérique de la presse, via une application ou son site internet. La plateforme propose, moyennant une somme forfaitaire mensuelle, un accès illimité à la lecture de titres de presse. Cafeyn ne divulgue pas son chiffre d’affaires. Il serait cependant sur une tendance de croissance de 30 %, selon Ari Assuied, président et actionnaire majoritaire de la société. Le management de Cafeyn a été représenté par Jeausserand Audouard avec Elodie Cavazza, counsel, Martin Brunet et Elle Otto en corporate ; Jérémie Jeausserand, associé, Carole Furst, counsel, et Ronan Lajoux en fiscal. Par ailleurs, la société Cafeyn a été conseillée par Argos Avocats avec Julien Sanciet, associé, en corporate ; DWF avec Vincent Lazimi, associé, et Jessica Sellem, en fiscal ; KPMG Avocats avec Edouard Mouveaux, senior manager, et Jérôme Talleux, associé, en fiscal. Bregal Milestone a été accompagné par Gowling WLG avec Patrick Mousset, associé, Ani Yavasheva et Géraldine Gonzalvez en corporate ; Céline Bey, associée, Clémence Lapôtre et Fannie de Lonchamp en IP ; Sylvain Canard-Volland, associé, en immobilier ; Frédéric Dereux, associé, Déborah Fournet, counsel, et Julie Cambianica en commercial et contentieux ; Gaëlle Le Breton, associée, et Fatéma Akbarly en social ; Danhoé Reddy-Girard, associé, en financement ainsi que par PwC Société d’Avocats avec Xavier Etienne, associé, Nicolas Thiroux, manager, Marie-Charlotte Quemerais et Morgane Croisier pour la due diligence fiscale.
Quatre cabinets sur l’entrée d’Ardian au capital d’Inovie
Les 380 biologistes actionnaires du groupe Inovie, premier groupe libéral indépendant de biologie médicale en France, se sont prononcés le 18 novembre en faveur de l’entrée d’Ardian au capital d’Inovie, afin d’accélérer le développement de ce dernier. Le groupe Inovie qui emploie aujourd’hui quelque 4 500 salariés et intervient sur 340 sites répartis dans cinq régions du centre et du sud de la France s’est fixé l’objectif d’atteindre 800 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2025, contre 550 millions en 2019. Au terme d’un processus de consultation et de réflexion initié il y a plus de deux ans, Ardian prendrait une participation significative dans le groupe Inovie aux côtés des investisseurs internationaux Mubadala, GIC et APG tout en permettant aux biologistes de conserver 75 % des droits de vote. Inovie conservera son indépendance et poursuivra le développement de son modèle historique. L’équipe dirigeante restera en charge de la gestion du groupe. La transaction reste soumise à la consultation du comité social et économique de la société Labosud, tête de groupe d’Inovie. Ardian est conseillé par Latham & Watkins avec Gaëtan Gianasso, associé, Michael Colle et Nicolas Alfonsi en corporate ; Xavier Farde, associé, Carla-Sophie Imperadeiro, counsel, et Virginie Terzic en financement ; Xavier Renard, associé, Cécile Mariotti et Thomas Claudel en fiscal ; Mathilde Saltiel, counsel, en concurrence et Matthias Rubner, associé, en social ainsi que par EYSociété d’Avocats avec Lionel Benant, associé, Nevenna Todorova en fiscal ; Virginie Lefebvre-Dutilleul, associée, Christine Sales en réglementaire ; Anne-Elisabeth Combes, associée, et Sophie Muyard en social. Le groupe Inovie et ses actionnaires sont conseillés par Weil, Gotshal & Manges LLP avec Jean Beauchataud, associé, Romain Letard et Michaël Koubi en corporate et par PwC Société d’Avocats avec Jean-Philippe Brillet, associé, Stéphanie Dodin,Mathieu Echallier et Jihanne Flegeau-Kihal pour la due diligence fiscale ; Bernard Borrely, associé, Pauline Guilbaud d’Humières,Laurent Brosse,Coline Montangerand pour la due diligence sociale.
Cohen Amir-Aslani et Arnaud Berdou sur l’entrée de Cita Investissement au capital de Keemia
Cita Investissement, société d’investissement dans les sociétés non cotées détenue à parité par BPI France et KIA (Kowait Investment Authority), a pris une participation minoritaire dans le groupe Keemia, opérateur de «full marketing». Le groupe Keemia, qui réunit les métiers de la communication hors média/publicité extérieure (OOH), le «shopper marketing» (discipline récente, proche du marketing du point de vente) et l’événementiel, dispose de neuf agences régionales en France lui permettant de mettre en œuvre des opérations tant locales que nationales directement conçues et déployées par le groupe. L’opérateur marketing compte notamment parmi ses clients Amazon, Orange, SFR, PepsiCo et Nestlé France. Cohen Amir-Aslani a épaulé Cita Investissement avec David Amiach, associé, Kévin Flochlay et Virna Rizzo, en corporate. Arnaud Berdou a conseillé le groupe Keemia et ses associés fondateurs en corporate.
Droit général des affaires
Clifford et Stephenson Harwood sur l’émission du premier eurobond noté par LDC
Louis Dreyfus (LDC), un groupe multinational de négoce, a émis son premier eurobond noté. Cotée sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg, cette émission de cinq ans s’élève à 600 millions d’euros avec un coupon de 2,375 % par an. Cette transaction intervient à un moment clé pour le groupe Louis Dreyfus. En effet, l’attribution de la notation (BBB- investment grade) a été rendue publique peu après l’annonce récente de la cession d’une participation indirecte de 45 % dans LDC à la société ADQ basée à Abu Dhabi. Fondée en 1851, Louis Dreyfus est aujourd’hui un des plus grands groupes de négoce de matières premières et d’énergie au monde. Il fait notamment partie des quatre plus grosses entreprises de négoce de céréales. Basé à Amsterdam, le groupe emploie quelque 18 000 personnes dans le monde et est actif dans une centaine de pays. LDC a été conseillé par Stephenson Harwood Paris avec Jeremy Grant, associé, Cloé Nguyen en marchés de capitaux. Clifford Chance a représenté les banques chefs de file, notamment BNP Paribas, avec Cédric Burford, associé, Andrew McCann, counsel, et Alexander Tollast en marchés de capitaux.
Jones Day sur la création d’un parc industriel au Togo
Jones Day a conseillé la République togolaise dans le cadre de la création d’un parc industriel intégré d’environ 400 hectares à Adetikopé, au nord de Lomé. Créée en partenariat avec Arise, joint-venture détenue conjointement par Olam et Africa Finance Corporation (AFC), Plateforme Industrial Adétikopé SAS (PIA) va créer et exploiter un parc industriel dédié à la transformation locale des produits agricoles togolais en vue de réduire les importations et les opérations logistiques liées à leur exportation. Le parc est appelé à favoriser l’investissement international et l’implantation de nouvelles entreprises. Des investissements de l’ordre de 200 millions d’euros sont prévus pour la réalisation de cette infrastructure clé pour le développement des activités logistiques au Togo et dans la sous-région. La République togolaise était conseillée par Jones Day avec Rémy Fekete, associé, et David Guitton en activités réglementées ; Flavia Poujade, counsel, en immobilier et Alexandre Heydel en corporate. Les conseils d’Arise SEZ étaient KGA Avocats avec Georges Arama, associé, et Anaïs Clouet-Picton en corporate, PPP et règlementaire et Linklaters avec Bertrand Andriani, associé, Aymeric Voisin, et Enzo Beule en énergie et infrastructures ; Mehdi Boumedine et Léa Prince Agbodjan en corporate.
Fusions-acquisitions
Huit cabinets sur le rachat par Aldi de 570 magasins Leader Price à Casino
Le groupe Casino a annoncé la signature avec Aldi France d’une promesse unilatérale d’achat en vue de la cession de 567 magasins et trois entrepôts du périmètre Leader Price en France, pour une valeur d’entreprise de 735 millions d’euros (incluant un complément de prix de 35 millions d’euros, versé en cas de respect d’indicateurs opérationnels durant une période de transition). Avec cet accord, les magasins Leader Price transférés se développeront sous l’enseigne Aldi et bénéficieront de la dynamique commerciale d’Aldi France. Le groupe Casino restera propriétaire de la marque Leader Price pour continuer à l’exploiter selon certaines conditions convenues avec Aldi, en France et à l’international. La réalisation de cette cession interviendra après la consultation des instances représentatives du personnel et sous réserve de l’obtention de l’autorisation de l’Autorité de la concurrence. Aldi est conseillé par Altana avec Jean-Nicolas Soret, associé, Julie Rolet, counsel, et Olivier Carmès, en corporate ; Jean-Philippe Thibault, associé, Benoît van Bésien, counsel, et Marjorie Dudon en concurrence ; Louis des Cars, associé, Cécile Panien, counsel, et Manon Lefebvre en droit public et de l’urbanisme ; Jean-Guy de Ruffray, associé, et Charlotte Hébert-Salomon, counsel, en IP/IT et Laetitia Daage, counsel, en compliance ; par Arsène, avec Olivier Vergniolle, associé, Marion Dervieux, manager, Amel Chekhab, Guillaume Barasc et Tolga Bozkurt en fiscal ; par Capstan Avocats avec Anne Murgier, associée, et Fadi Sfeir en social ; par Fairway avec Aubry d’Argenlieu, associé, Pauline Bohr et Aurore du Marais en immobilier. Casino est accompagné par Peltier Juvigny Marpeau & Associés avec Benoit Marpeau, associé, Etienne Letang, Anissa Ouadah et Taïa Roor en corporate ; Thibault Reymond, associé, et Agathe Sunderland en concurrence et Aurélie Fournier, associée, et François Troadec en social ; par Arsène avec Stéphanie Hamis, associée, et Charles Ghuysen en fiscal ; par Gide avec Aurélien Boulanger, associé, et Alexis Tresca en social et par LPA-CGR sur la vendor due diligence (VDD) ainsi que sur les travaux préparatoires des réorganisations avec Frédéric Bailly, Julie Cittadini et Florence Trognon-Dumain, associés, Thibault Willaume, Maxime Labonne, Michelle Wong, Delphine Roullier-Pâris, Sarah Dieudonné, Alexandre Coratella, Thierry Lantairès, Leila Bouhamidi, Yvan Vérité, Catherine Gaillarde, Airi Tosaki et Francine Huynh ; Géraldine Piedelièvre, associée, et Alix Patouillaud, sur les aspects de baux ; Frédérique Chaillou, associée, Sarah Becker et Thibault Julia, en environnement ; Alexae Fournier-de Faÿ, associée, Laurie Chassain, Gwenaël Fassot, Sidra Salim et Aditi Durand, en financement ; Hélène Cloëz, associée, et Pierre-Philippe Sechi, en urbanisme ; Karine Bézille et Sophie Marinier, associées, Amar Lasfer, counsel, Brandon Cheng, Charlotte Sicsic et Claire Marcerou en social ; Xavier Clédat, associé, et Laure Surmont en corporate et contentieux ; Prudence Cadio, associée, Eva Naudon et Olivia Roche en IP/RGPD ; Alexandre de Konn, associé, et Clément Bossard en compliance.
